【宏观新闻】

1，中央农村工作会议12月20日至21日在北京召开。农业政策的制定要先立后破，稳”字当头，提出16项工作。

点评：这个会议关乎9亿农民，也是为每年的1号文件将提前预热，为突破农业农村的难题，制定了16项工作，涉及农村的6大细分行业可能迎来机会。

2，银保监会副主席梁涛在2019中国金融学会学术年会会议上表示增加资本市场长期稳定资金来源 允许符合条件的银行理财资金投资股票。

点评：虽然不是官方正式表态，但客观上对市场是正面影响，实际上各路长线资金正在积极入市，因此，现在依然是投资股市的较好时间，当经济数据好转时，也就没有便宜的价格了。

【热点题材】

1、近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。

点评：传感器是物联网时代的核心产品，此次政府高调讨论此事，可见这个细分行业的重要性，而资本市场已经有所反应，相关上市公司有必创科技（300667）、万讯自控（300112）等。

2、“炒猪团”猖獗！一辆面包车里塞24头猪 不顾禁令跨省贩运！

点评：虽然炒猪不符合国家政策，但客观上反映短期内猪肉价格还将维持高位，养殖板块的景气度仍将维持，从技术面看，该板块从去年炒作到今年，目前调整已经比较充分，四季度业绩已经逐级清晰，超预期的上市公司依然是可以重点关注。 【中央农村工作会议带来哪些投资机会？】中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议分析当前“三农”工作面临的形势和任务，围绕全面建成小康社会和打赢脱贫攻坚战，研究部署2020年“三农”工作。

会议就明年农村工作具体提出了16项内容。这16项任务涉及6大细分行，可能迎来机会。解读如下：（附股，仅供参考）

一是会议提出，要全面推开农村集体产权制度改革试点，这一提法以前少见。可能涉及到的有苏垦农发、傲农生物、中农立华、北大荒、新赛股份、罗牛山等拥有大量农业用地的上市公司。

二是会议提出要加强农业现代化设施建，加上此前关于农业科技的文件，可能利好涉及农村科技的上市公司，主要有德生科技、神州信息、云图控股、朗源股份等。

三是会议启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程，主要可能涉及到农村电商和冷链物流企业，主要有诺普信、新洋丰、大冷股份、四方科技等。

四是会议提出，要治理农村生态环境突出问题。保护农村环境，涉及到碧水源、博天环境、先河环保等；涉及厕所革命的公司，主要包括龙马环卫、惠达卫浴、帝王洁具、瑞尔特等。

五是会议提出，要加快恢复生猪生产，落实扶持生猪生产的各项政策措施。关于生猪生产主要涉及两个方向：一是猪饲料，二是猪疫苗。根据历史数据，我国中小散户的头均苗药使用金额约16元，而过去五年温氏股份为68元，牧原股份为124元，头部企业市占率的提高，能够显著提高生猪头均疫苗总量。疫苗板块，已经迎来估值、盈利的戴维斯双击。目前涉及到的上市企业主要是中牧股份，生物股份和普莱科。

六是会议提出要搞好农村水利工程建设。2011年的一号文曾聚焦水利建设，当时安徽水利(现名为安徽建工)、钱江水利等表现非常抢眼。

【市场呈现7大变化】

本次攻上3000点是今年第六次站上3000点、成交和资金面上呈现出七大变化。

首先是交易情绪复苏。17日两市总成交额达7516.09亿元，创近3个月新高。

第二，千亿市值巨头数量再创新高。17日，沪深两市总市值超过千亿的个股共94只，比3月4日上证指数相同点位时多了12只。其实也说明市场在不知不觉中走牛，市场并不缺少机会。

第三，上证指数估值反而降低。当前上证指数滚动市盈率约14倍，低于3月4日和6月21日上证指数站上3000点时的市盈率。

第四，北上资金创扫货“小高潮”。17日，北上资金净买入88.07亿元，连续24个交易日净买入，连续流入天数创近两年新高。

第五，两融余额站上年内第二高值。17日两融余额9907.51亿元，年内第二次站上9900亿元，创年内第二高值。　

第六，个股进入活跃复苏阶段，本周的涨停数从过去30余只逐步增加到70余只，距离年初的百股涨停局面已经更进一步。

第七，科技主线得到广泛认可。今年整体领涨的主线由大消费、科技、金融等轮番领衔。但是下半年，科技板表现更为抢眼，尽管科技股在上周有所调整，但是最近2个月来，科技股是大放异彩。

[后市策略]

操作策略：A股再上3000点，强势股反而开始调整，这其实是好事，这反映了市场的抱团资金从炒高的蓝筹白马中退出，调仓其他股的过程，从这个意义看，这反而是大行情要来的前奏。而最简单有效就是把握硬核科技的主动配置，优质券商的被动配置，当下要做的就是优化仓位，调仓换股，逢低布局。

长线投资：大金融（优质券商）、硬核科技（芯片、5G、消费电子，操作系统）

中线投资：新能源汽车、知识产权，网络安全，云游戏

主题投资：股权转让、国企改革，猪肉板块

风险提示：大股东减持、商誉风险、高位白马

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

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