市场——反攻开始？

1、估值分位低位。

2、长期下趋势线，技术5浪修正末端。

3、央行最近连续释放流通性（逆回购）。

4、加息强弩之末，经济出现衰退迹象。

5、底部早晨之星，各种茅大涨。

核心观点不变

新能源之充电桩

充电桩板块强势，主系上周末，机构调研了海外充电桩行业，中美欧需求迎爆发，海外盈利远好于国内。

当前欧美公共车桩比例较高，建设需求迫切：截止2021年，欧美公共车桩比仍较高，达到约17:1的水平。当前我国车桩比约3:1，欧美国家仍有较大差距。

充电桩的核心是充电模块：充电模块占充电桩建造成本的40%-50%，价值量和壁垒均最高;其他部件APF有源滤波、电池维护设备和监控设备分别占比约15%、10%和10%;其他设备材料占比约15%。

格局：充电模块相较于整桩，竞争格局较为集中，单一主流厂商的市场份额可高达20%。客户结构是充电模块企业核心竞争力之一，但充电模块用户粘性较弱，仍需扩展产品与价格竞争力。

技术：目前，我国充电模块已历经三代发展，从第一代7.5kW到第二代15/20kW，现在正处于第二代到第三代30/40kW的转换期。

公司：通合科技、盛弘股份、英可瑞等

事件驱动—虚拟现实

事件：

22年11月1日盘后消息，工信部、教育部、文旅部、广播电视总局、体育总局五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。

具体类容：

1、目标到2026年，推动我国虚拟现实产业体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业。

2. 具体方向包括硬件端加快近眼显示、渲染处理、感知交互等技术突破，内容端推进应用场景落地，此外还提出加强公共服务平台建设并构建融合应用标准体系。

3. 同时提出，在中小学校、高等教育、职业学校建设一批虚拟现实课堂、教研室、实验室与虚拟仿真实训基地，面向实验性与联想性教学内容，开发一批基于教学大纲的虚拟现实数字课程。

未来空间

当前国内，以Pico、奇遇为代表的国产VR一体机厂商在2022年增长明显。据统计，2021年中国VR头显销量规模达365万台，其中VR头显单价1000元以上产品销量177万台，占总销量的48.5%；VR头显单价1000元以下销量为188万台，占总销量的51.5%。

据IDC数据，国内这两年VR终端出货量平均大概是300万台，按最新规划中2026年目标2500万台计算，我国2023-2026年VR终端出货量年复合增长率可达70%，四年8倍。

相关公司：

创维数字、宝通科技、歌尔股份、三利谱等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。