市场策略

市场分析：

指数：短期带量震荡，上行趋势不变。

宏观：中央政治局会议后政策陆续加码，国常会、各部门、中央银行都加大政策支持力度。

投资方向：

顺周期：底部趋势反转，短期震荡正是机会【把握三个原则：破净、低估、低价】

成长题材：空间与走势基本到位，核心就是相应催化剂，当下半导体的28nm光刻突破、软件求实文章发表给AI科技注入新动力。

主题舆情：常温超导。

《常温超导》

事件：多国研究团队密集发布常温常压超导研究成果，引发了巨大的舆论关注。最新的情况是，权威研究机构美国劳伦斯伯克利国家实验室（LBNL）在 arXiv 上提交了一篇论文，其结果支持 LK-99 作为室温环境压力超导体。

什么是超导：超导，全称超导电性，是二十世纪最重要的科学发现之一，指的是当某些材料在温度降低到某一临界温度（Tc）时电阻突然消失，电流可以在其间无损耗流动的现象，具备这种特性的材料则被称为超导材料或超导体。理论上超导体有三大基本特性：完全导电性、完全抗磁性和宏观量子效应。

影响：如果能够实现常压室温超导，有人表示，这将成为人类有史以来最伟大的科技发现之一，也将会拿遍诺贝尔奖。还有更多人表示，常压室温超导如能实现，将开启第四次工业革命，使二十一世纪成为超导时代。

行业：目前全球超导市场以低温超导为主，国内低温超导材料及应用占超导市场总量的90%以上，高温超导材料仍处于商业化初期。经过数十年的潜心发展，我国已成为国际超导材料和应用技术研发的中坚力量，目前已基本掌握了各种实用化超导材料的制备技术。

相关公司：法尔胜、百利电气、中超控股、鑫科材料等

展望：目前信息综合来看，多个团队宣布的研究成果还在后续论证与复现，商业化的道路也还很遥远。但有别于过往的巨大进步在于，AI时代，借助超算和大模型，权威机构已经论证了理论可能，人类已经向前迈出了历史性的关键一步，昨日已经大涨，今日高开是大概率，可以关注未来发展趋势，整体股价也是在相对低位，但是注意相应仓位管理，而不是高仓位追涨。

重大咨询

光刻机-取得突破：上海微电子正致力于研发28纳米浸没式光刻机，预计在2023年年底将国产第一台SSA/800-10W光刻机设备交付市场。

（张江高科、福晶科技、上海新阳、蓝英装备等）;

华为概念-华为开发者大会2023将于8月4日至8月6日召开，作为一年一度的行业盛会，8月4日，华为将正式发布鸿蒙4.0系统

（润和软件、常山北明、诚迈科技等）

汽车-近日国务院办公厅转发国家发改委《关于恢复和扩大消费措施》的通知指出，稳定大宗消费，优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。

（海马汽车、众泰汽车、江淮汽车、长城汽车等）

人工智能-ChatGPT的开发者OpenAI已经向美国专利商标局提交了“GPT-5”的商标申请

（中际旭创、浪潮信息、天孚通信、工业富联等）

政策继续加码

央行表示要继续引导住房贷款和首付比例下降，指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。2022上半年以前，国内住房贷款利率都比较高，大部分房子的贷款利率都在5%以上，23年以来住房贷款利率降低比较明显，现在大部分地区的住房贷款利率都在4%以内。考虑到现在整体利率水平比较低，存款利率一般都在3%以内，很多过去几年购房者选择提前归还房贷，对当期消费造成比较大的抑制。

如果商业银行能够降低这部分购房者的房贷利率，有望减少提前还款的情况，对居民消费形成比较强的促进。

过去一段时间，政策转向大力持续地产和消费复苏的迹象是非常明显，当前市场关注点是过去很多政策都是以表态为主。本次如果商业银行能够降低存量房贷利率，居民确实获得实际好处，对消费和地产的复苏会产生比较好的帮助。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。