今天指数一路震荡上行，盘中直逼3000点，尾盘冲高回落，高股息【建筑中字头、大金融】、优质公司【酿酒、创新药】成为指数上攻核心驱动，人工智能【传媒、游戏、算力】出现分化，市场已经反转，上行趋势依旧。

重申：熊牛转换、历史大底正在形成、新一轮行情正在构造。

逻辑一：在历史低谷换村长。

逻辑二：经济消费数据改善、房地产最严重3年边界逐步修复。

逻辑三：市场已经已经完成主跌3浪，最后一次崩盘的快速下杀已经扭转【这是周期、走势必然】

历史走势总是惊人相似—3浪下跌-进入牛市

最后一跌崩盘就是历史大跌形成

而换村长、社融数据、经济数据改善就是熊牛转换的催化剂！

总结：历史车轮滚滚向前，我们再次站在新一轮投资机遇之上！

2013-2105年：大蓝筹+中字头+大金融是指数核心驱动

时代风口：互联网+  

驱动核心：金融危机后+2次去库存后：社融+杠杆介入

2019-2021年：大蓝筹+大消费驱动指数上涨

时代风口：国产替代+新能源  

驱动核心：银根收紧+三大攻坚战后——中国财政与货币放开

2024年——：上涨核心无疑还是消费、大金融、中字头这些大蓝筹优质

时代风口：人工智能大潮

驱动核心：中国房地产下行后，内需不足：社融改善

历史上熊牛周期

人工智能

基础端：算力、存力【光模快、存储芯片、数据要素、信创】

落地端：传媒、游戏【短视频、多模态、知识产权、AIGC等主题概念】

优质公司

高股息：大金融、、电力、石油等

高性价比：酿酒、医药、等优质公司。

再次重申：科技人工智能与优质公司没有什么区别，有的时候相互切换，有的时候拉权重以指数为主，有的时候以题材驱动，同时新一轮行情底部就是重仓、持有、不要看中间波动，不要预测哪里有压力，明天又会回档。

一轮行情三部曲：抄好底、重好仓、持好股（1、优秀公司、2、中线持股思路）

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。