今天三大指数一路震荡上行，概念板块全面爆发，主要聚焦在：“专精特新小巨人”、工业航母、新能源、半导体等高端制造上。这也是730中央政治局会议重点，其中原文是：“强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决卡脖子难题，发展专精特新中小企业”。

同时跷跷板关系再次触发，大医药与食品消费继续修正。

对于指数我们在这里就不过多分析，当前还在小箱体来回震荡蓄力，第三轮行情初期阶段，短期技术修正都是浮云。

当前投资者无非是面临两个问题，消费、医药何时反转，高端制造还能走多远！

一、消费，医药何时反转

医药行业是长青树，当前改革好比2018年集采大幕一样，生命科学是无止境的，随着社会经济水平发展，人均水平提高，老龄化人口加剧，医药行业正发生改革。产业重塑，正在形成巨大合力，特别是创新药、生物疫苗、外包研发都是史无前例大机会。当前是前期上涨过多正常回档，同时也是改革痛症，比如恒瑞医药处于改革之中。

对于医药指数来说，当前也修正在箱体下沿，2400如果不破也是我们补仓与再次上车机会。

二、主线、工业航母

8月19日国资委提出：“推动中央企业针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等领域关键核心技术攻关，打造原创技术“策源地”。聚焦战略新兴产业适时组建新的中央企业集团”。

大方向要正确。只有方向正确，那怕走得再慢也能到达目标

当前，我国制造业正处于从制造业大国向制造业强国转型的历史拐点。这一拐点，一定会带来众多高端制造新蓝筹。

制造业是立国之本、强国之基、富国之源。我国是世界上极少数的具有完整工业体系的“全产业链”国。

创新是制造业高质量发展的“牛鼻子”，高端制造受制于关键零配件及设备进口，包括集成电路及相关机器设备、气缸、变速箱、航空发动机、各类机床等。因此，工业母机的核心标的，应该是创新。

大家可以重点关注四个领域：高端芯片、新材料、新能源汽车、机床，这也与我们4月份突出高端制造逻辑一致。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年8月23日

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