当前历史背景：当前中国人均GDP正式跨过1万国际美元大关，长牛、慢牛的新征程！8月17日中央财经工作会议就促进共同富裕问题做出部署，共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现代化的重要特征，要坚持以人民为中心的发展思想，在高质量发展中促进共同富裕。整体围绕教育去资本化、房地产去泡沫化，互联网去垄断化，医药去市场化展开，打造哑铃式经济结构，大力发展硬科技，财富3次分配原则。

指数：短期面临缺口与箱体上方压力、需要来回震荡蓄力突破，财政前置--新一轮行情已经开启。

方向：高端制造

历史大背景：人口红利消失，工程师红利时代来临。

基本国策：共同富裕对社会和经济发展底层逻辑有一定改变。经济发展慢增长成为事实，我们不会放水刺激经济，让经济高质量发展，通过高端制造业和科技创新来推动经济高质量发展。

重点聚焦：新能源汽车，储能、半导体产业、工业母机等。

注意事项：

风险规避行业： 这一次共同富裕调整财富分配，对市场的影响是行业板块的影响 ，银行地产互联网都是让利行业，没有机会。

医药行业：短期涉及到集采，出路在于企业创新能力，短期市场还没有形成共识，我们可以等等市场消化压力，药明康德、凯莱英、等仍然是长期投资重要赛道。

核心蓝筹板块：估值到了合理击球区，安全边界很好，但是相对价值不高。

寄语：

1、先知三日，富贵十年：未来中国将是高质量经济体，一定要有发展眼光看待当期中国之发展，高端制造将是未来经济核心支柱。

2、思路决定出路,观念决定命运：共同富裕对社会和经济发展底层逻辑有一定改变。经济发展慢增长成为事实，通过高端制造业和科技创新来推动经济高质量发展。股市不会出现大趋势行情，这一次共同富裕调整财富分配，对市场的影响是行业板块的影响 ，银行地产互联网都是让利行业，没有机会；结构性长牛，慢牛。

3、与其临渊羡鱼，不如退而结网：当前指数还未突破，新一轮财政前置行情早期，当下是调仓换股，为四季度做准备的好时机。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年08月30日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。