市场分析

宏观：7月28日宽松定调，8月15日OMO与MLF两大政策利率双降，昨日LRP再次双降，提升市场风险偏好，有利于市场估值提升。

行情：3150以来周线c浪拉升，60分钟是2买，短期箱体震荡，不要追涨杀跌，耐心等待突破。

方向：高成长新能源汽车（整车、锂电、电池、电解液），光伏风能运用商，景气度反转消费电子与猪肉，事件驱动（机器人、维生素涨价等）

再说新能源汽车

1、国常会会议明确要延续新能源车免征汽车购置税，并且强调要大力建设充电桩。

2、周末乘联会发布了8月销量预测，新能源零售预计在52万辆左右，同/环比分别增长108%、7%，渗透率约27.7%。正式标志着新能源汽车进入旺季。

新能源汽车核心看点就是电池与上游材料，国常会决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，促进大宗消费。大力建设充电桩，政策性开发性金融工具予以支持。

3、锂电持续涨价，工业级碳酸锂涨0.25万/吨，电池级碳酸锂涨0.35万/吨。实际贸易商电碳散单价已在49.5-50万之间，无锡盘工碳实际提货价49.1-49.2万。供给端：四川限电上游关停产能远大于下游，限电时间恐长于市场预期；江西头部两大厂8月检修，出货量环比下行；江西也可能部分限电；10月-11月，国内矿山供给可能出现显著扰动。

需求端：各铁锂大厂采购积极，尤其是8月有新投产的企业；三元头部企业均反馈8月碳酸锂库存环比6-7月份显著下行；部分钴酸锂企业+氟化锂企业均反馈8-9月份需求回暖。

重点关注：电池、锂矿、整车、电解液

消费电子

核心逻辑：行业景气度拐点即将到来，当前是被动去库存与被动补库存阶段，与猪肉一样确定性机会，当前是一个长期买入好机会。

事件：华为官宣，9月6日华为将举行Mate50系列及全场景新品秋季发布会。

1、这意味着Mate50系列将与9月7日凌晨发布的苹果iPhone14系列正面交锋。郭明錤表示，如果华为Mate50反应好的话，对其他国内高端手机会有鼓舞效果，有利于降低消费电子市场下行周期的影响。

2、Mate50据悉将首发搭载鸿蒙3.0，在设备互联互通、性能、交互设计等方面进一步提升。截至7月，鸿蒙OS生态用户量约4亿，数千家企业加入生态建设。

3、8月初中国移动曾向北京普天太力通信科技采购20000个华为5G通讯手机壳。这次Mate 50系列旗舰的三款机型依然没有5G网络，全系仅支持4G，目前Mate50系列的5G通讯壳也在准备之中。

继续关注苹果三傻与华为手机产业链（冠石科技、数源科技）

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作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

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