市场策略

市场分析：

指数：上行趋势不变，整体呈现同一个震荡上行格局。

宏观：政策继续发力【稳增长、促消费、提振市场投资者信心】、官媒相继发声。

投资方向：

顺周期：两个核心【稳增长与促消费】，核心发散【地产行业、大金融IT行业、大众消费行业】

主线：调整尾声，需要新的催化剂，左侧底仓机会。

总结：新一轮上涨之中，当下以顺周期为重点，是脉冲机会，后期越向上，仓位就向题材成长过渡，上行方式也是一波三折，不预测终点，震荡就是机会。

官媒相继发声——增加投资者信心

【经济日报】让居民通过股票，基金也能赚到钱从而化消费意愿为消费能力。

【证券时报】提振2亿多股民、6亿多基民信心!市场期待降印花税、优化交易制度等政策。

【央广网】可以考虑降低印花税以降低交易成本、实施T+0交易活跃市场交易。

中央政治局会议总基调是：活跃资本市场，提振投资者信心，相应政策陆续出台，所以不要质疑国家高级别任何核心战略。

中央政治局会议核心：促消费、稳增长、活跃资本市场，提振投资者信心、住房不炒删除，再提数字经济，当下唯一没有动就是数字经济【因为当下政策第一要务就是经济，后期数字经济政策才会加码】

最近一切消息政策都是围绕中央政治局会议展开，我们就把我们核心放在这三个方向【稳增长、促消费、再提数字经济】，短期以顺周期为当下核心，后期仓位重点在成长上。

重大咨询

【券商定向降准】

1、中国结算：拟自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%，并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排。

2、为活跃深圳证券交易市场，助力深圳加快建设国际财富管理中心，深圳市证券业协会于8月2日组织招商证券、国信证券、中信证券深圳分公司等会员单位相关业务负责人召开活跃深圳证券交易市场座谈会

大家重点关注还是IT券商与次新券商，但是不要仓位太高，盲目追涨。

【国产软件——信创】

从求是文字到麒麟软件独家中标中交集团国产操作系统采购项目麒麟软件公众号消息，独家中标中交集团国产操作系统采购项目，6万套，信创中期拐点有望到来。

就关注两个核心龙头：金山办公与中国软件【这是我们从2022年10月以来一直关注核心。】

【再生能源】

国家发展改革委等三部门近日发布做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作，促进可再生能源电力消费的通知。将鼓励跨国公司及其产业链企业、外向型企业、行业龙头企业购买绿证、使用绿电，发挥示范带动作用;推动中央企业、地方国有企业机关和事业单位发挥先行带头作用，稳步提升绿电消费比例。

绿电证书：南网能源 、金开新能、晶科科技等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。