市场策略

1、由于5年期LPR利率维持不变，低于市场预期，指数下破3100，不管是从时间还是空间上看市场底就在眼前。

【注解：波浪理论市场底位置3070上下20-个点、江恩理论时间节点8月22日】，技术分析是相对，不能刻舟求剑，侧面告诉大家市场反转就在眼前。2、不管从周期、估值、政策角度来说，当下行业2018年底大径相同，低价与次新被市场短期青睐，中期市场还是AI科技崛起与优质蓝筹估值修复。

继续坚定：市场底越来越近

1、全A指数与核心点位越来越近；【随着最近2日调整，市场底可以用倒计时形容】

2、当下行情就好比2018年底行情，除了次新什么都跌，空气都是悲观的，同时这种机会不会太多，所以义无反顾执行。

3、汇率管控，大量回购：科创板、私募基金都在连续回购，同时历史是惊人相似：每次到-2X就是战略机会，目前已经到了。之前几次分别是：2022.10，2020.3，2019.1，2016.1，2012.12。

AI科技：数字经济

中国电信官网发布2023-2024AI服务器资格招标资格预审公告：预估采购规模I系列与G系列服务器共4175台，其中I系列配套InfiniBand交换机1182台。本次集采的4175台服务器中，有1977台为G系列国产服务器，占比超47%，G系列服务器中，液冷台数为929台，占比接近50%。机构称高比例的国产与液冷服务器，显示出运营商对于国内算力以及液冷产业链的扶持力度进一步加大。

财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，《暂行规定》自2024年1月1日起施行。多家机构晚间都在解读这个重磅规定，认为资产入表正式落地，数据要素产业化大时代开启。

李强主持专题学习：大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型，我国具有超大规模市场、海量数 据资源、丰富应用场景等多重优势，数字经济发展具有广阔空间。要统筹发展和安全，发挥优势、乘势而上，着力打好关键核心技术攻坚战，大力发展数字经济核心产业，加快推动产业数字化转型，夯实数字经济发展的基础支撑能力，推动数字经济发展不断取得新突破。

英伟达美股涨8%，因汇丰银行将其目标价上调至780美元，成为华尔街第二高的目标价。

历史来说，每次半导体公司千亿市值公司到了2家以下，就是半导体反转时候。

需求种下，向算力加单，机器开动，四个月后算力服务器出货，应用端体验大幅提升，继续加单算力，也就是第一波正在的AI应用还没开始，AI是这个时代唯一的巨浪。

主题

数字经济：2023年8月21日盘后，国务院会议强调大力发展数字经济核心产业，加快推进产业数字化转型。2023年8月23日，英伟达将在美股盘后公布第二季度财报、股票大涨。

久其软件、南天信息

环保：环保行业是账款拖欠的“重灾区”，不少环保企业深受巨额“应收账款”困扰，机构研报称地方化债预期下环保板块有望受益

环保喜欢套人，短期已经上涨不少，不能去追涨。

数据要素：多地发布推进数据要素发展政策，已成为地方产业竞赛的新兴领域。

云赛智联、深圳锐捷、华是科技等

算力/液冷：工信部部长金壮龙近日表示要加快建设全国一体化算力网络国家枢纽，全国一体化算力网络建设提速,AI火热 给AI降温的“液冷”更热。

同星科技、汇金股份、英特科技等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。