大气治理板块,两部委颁布煤电环保电价及环保设施运行监管办法,并加大了对违规排污企业的监管及惩罚力度。燃煤电厂尾气处理领域以及环境监测领域将有望延续高速增长,相关个股有望持续受益。水处理板块,《水污染防治行动计划》最快上半年报批,核心将是工业水处理领域,建议重点关注工业水处理领域的投资机会。固废领域,6个治污试点财政投入金额已明确,后续土壤环保法及《土壤环境保护和污染治理行动计划》等法规政策的出台将有望逐步推动土壤修复市场开启,带来万亿规模的商机。

　　环保板块经过前段时间的持续调整,整体估值大幅下降,龙头公司已具备较好投资价值。上周板块整体出现企稳回升,由于缺乏有效的股价促发因素,环保板块短期仍有持续调整的压力,但我们认为环保行业长期发展的逻辑不变,短期的估值调整正是良好的投资机会,建议继续布局质优行业龙头。中长期依然看好环保行业发展,继续坚持2014年以“水+大气”为主线,土壤修复市场逐步开启的投资逻辑。个股方面,建议继续关注中电远达(600292)、桑德环境(000826)、碧水源(300070)、龙净环保(600388)、国电清新(002573)等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头,以及万邦达(300055)、雪迪龙(002658)、国中水务(600187)等公司。

　　电力行业:

　　云南已申请电力改革试点,中电投也表示将启动混合所有制改革,电力改革有望加速。重启核电的信号也逐渐明确。个股方面,建议关注受益水电政策的国投电力(600886)、川投能源(600674);率先启动电改的上海电力(600021)等中电投旗下企业,以及业绩突出,估值低,防御性好的华能国际(600011)。西南证券