市场分析

1、最近市场连续两次深V，技术底部已经形成。同时外围因素仍在反复波折中叠加转折初期也是一波三折，后期以震荡上行概率较大。

2、局部冲突加快新能源进程，各大公司相继签订大额合同，风、光趋势已经形成观点不变。

3、中概股连续大跌，有短期利空消息刺激，底层逻辑还是违背共同富裕，反对无序扩张基本国策。

4、未来核心还是科技、绿色与数字经济。我们既要看到百变之重大变局机遇，也会面临通胀与局部冲突中短期影响，危中见机永远是辩证一。

周末大事件

【国内开放新冠—抗原检测】：上周五国联发下发相关文件，为进一步优化新冠检测策略、服务疫情防控需要，将在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充”。影响：国内一直使用的是核酸检测，核酸检测准确性、灵敏度高于抗原检测，核酸检测是最严苛和准确的，需要使用专业的检测设备，检测需要时间较长。而抗原检测具有方便、快捷、成本低等优势，目前核酸检测自费一般是40元左右，抗原的价格平均在20元左右。随着变异病毒使得疫情传染性增加，奥密克戎在我国多地出现，抗原快速检测需求客观存在，短期需求会快速提升。

行业分析：抗原检测上游主要是试剂、包装等材料，中游是是抗原检测试剂盒厂商，下游是销售渠道。

上游：义翘神州、北化股份等  中游：万孚生物、华大基因、维诺赞等

下游：益丰药房等

【利空—电子烟办法落地】国家烟草专卖局发布《电子烟管理办法》，新规将于5月1日起生效，同时也发布了电子烟国标二次征求稿。

这次电子烟政策落地，意味着中烟会亲自下场来分电子烟的蛋糕，其主战场会是HNB，那雾化在国内的地位大概率会遭到打压。整体来看，本次出台的新规对于电子烟市场的监管力度超预期，尤其是目前占市场主要份额的口味电子烟将遭到禁止，行业销量将受到较大冲击。

新能源出海行动

这个已经在上周五早评分析到：乌冲突引发欧洲能源危机，这势必加快欧洲新能源的进程，对新能源行业将起到很大的推动作用。

1、最近的局部紧张，在原油于大宗狂飙中，我们应该深刻认识到，世界局势的深刻变化，资本市场的主线更加清晰：能源、科技、供应链；我们更倾向于新能源，石油价格上涨我们更应该加速对新能源的开发利用速度。

2、由于欧洲能源对外依存度高达60%，因此大概率使得这轮欧洲能源高价持续较长时间，从而推动欧洲加大对新能源建设的持续投入，国内新能源出海欧洲占比高的公司将进一步受益。

核心还是在光伏、风能、新能源汽车市场渗透率于需求上。

3、最近中环、双良节能、隆基股份等相继签订大额订单，即使去年硅片价格下调对光伏有一定短期压制，最近涨价与大额合同签订说明光伏产业需求旺盛，双碳长期投资趋势并没有变化。

宏观

1、央行：2月末，广义货币(M2)余额244.15万亿元，同比增长9.2%。2月，社会融资规模增量为1.19万亿元，比上年同期少5315亿元；人民币贷款增加1.23万亿元，同比少增1258亿元

点评：社融数据，低于预期，存量同比增速环比上月回落了0.3个百分点，不过这也另一方面提升了当前国内货币政策宽松的预期。3月15日将操作新一期MLF，目前有部分机构认为这次MLF将进一步降息。另外，3月16日（下周三晚上）公布美联储新一期议息决议，目前市场普遍预期加息25个基点。如果是50基点将对市场有一定短期冲击。

2、乌俄正趋于就签署全面和综合协议达成妥协

点评：“乌俄正趋于就签署全面和综合协议达成妥协”，有一定利好刺激，但是这个事件反反复复，不确定性很大，同时要注意油价中期顶部。

3、国内疫情加剧：3月12日新增本土确诊病例1807例（吉林省1412例），本土无症状感染者1315例。

投资与人生

1、人生不可能总是顺心如意，但朝着阳光走，影子就会躲在后面。迎着阳光，有时光芒刺眼，但那是正确的方向。朝着自己的目标前进，微笑挂在嘴边，自信扬在脸上。

2、即便是聪明的投资者也可能需要坚强的意志才能置身于“羊群”之外。——［美］本杰明·格雷厄姆。

作者：鲁鹏   投资顾问

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。