【投资观点】

1、昨日市场分化较大，主要是创业板注册制的新股吸引了大量短期资金，短线投机冲动非常明显。上证指数继续缩量收出一根穿头破脚的中阴线，回到箱体下趋势线3380点下方。创业板指数放量冲高回落形成一根带上影的小锤子线，多空双方胶着，需要短期消化选择方向。当前还是一个牛市第二季初期强势震荡区间。在箱体上沿控制好仓位，拉长投资投资不要随意追涨杀跌。

2、本周创业板注册制实施，市场走势超出二级市场的承受能力，没有引发引发股价下跌。由于创业板的涨跌停板扩大到20%，也放大股价波动的，所以近期市场一直震荡。但是这个位置创业板下轨有很强支撑，主板的中枢中轨与下趋势是一个很好防守位置。另外美股股价和估值都在不断创新高，所以对A股情绪有支撑。所以短期或将维持高位震荡。

3、科技硬核消费电子、医药医疗和食品饮料三大板块的成长性和业绩继续稳定增长。是我们重点中长线布局方向，短期关注机械、化工三低品种。并且当下不建议投资者盲目追涨产业板新股。同时在牛市初期相对底部时候震荡，大家一定要有持股信心，接下来有点波动正常，就算是15年的牛市，也是反反复复震荡，这时候千万别盯着一两天的波动，对牛市产生怀疑。

【主题投资】

1、玻纤龙头开启涨价模式 涨价幅度及时点均大超市场预期

此次涨价幅度及涨价时点均大超市场预期。内需旺盛之下国内玻纤及制品供应仍十分紧俏，当前巨石内销库存已降至1个月左右，整体库存降至50天上下，内销库存处于历史较低水平。随着外需的向好以及国内渐至旺季，供不应求的缺口或将放大，全面趋势性涨价通路已然打开。

中国巨石（600176）全球规模最大的玻纤企业。

长海股份（300196）主营玻纤制品及玻纤复合材料。

2、三星计划明年生产200万台Mini LED屏电视

随着成本下降，Mini背光有望大比例替代现有的LED背光，成为大尺寸液晶背光显示方案的主流选择。机构预计，2021、2022年全球Mini LED应用产值将分别达到65亿元和97.5亿元

聚飞光电（300303）LED背光封装生产量全球最大，中小尺寸销售额全球第二。

国星光电（002449）作为国内LED器件封装的龙头企业。

3、白卡纸涨价函纷至沓来 9月窗口期需求回暖可期

本周白卡纸市场沉浸在涨价氛围下，低价惜售情绪明显，局部交投加快，随着纸厂报价上调，市场低价难寻。分析认为，三季度作为传统旺季，学生复学逐步回归正常后，教辅需求增加将带动双胶纸价格回暖。此外，白卡行业格局有望明显优化，受益限塑令带来的潜在需求增加。

上面股票不作为买卖依据，只作为行业分析

【金融科技巨无霸上市】

蚂蚁集团加快上市步伐，昨日盘后消息称已经提交招股说明书，可能最早将于10月份在A股科创板和港股同时上市，有望成为近年来全球最大规模的IPO。

其中招股说明书显示，蚂蚁集团在A股科创板的拟募资规模是480亿人民币。当时中芯国际科创板上市拟募资规模是200亿人民币，最终实际募资530亿人民币，所以这次蚂蚁集团在科创板实际募资金额可能超过中芯国际，再次刷新科创板募资纪录。

我们认为蚂蚁集团上市是加快金融科技大步伐前进，最近市场也完美体现《详见本周一早评、创业板正式开闸》重点还是会在金融科技券商与数字货币方面。

从驱动力来看，央行数字货币一方面有利于提高货币政策的直达能力，包括精准扶贫、内循环“补短板”等领域；另一方面也有望成为人民币跨境支付的一大通道，有利于打破美国SWIFT交易系统的限制，所以央行数字货币必然会大力推进。

作者：陈本强   投资顾问

执业证书编号：A1130619080001

时间：2020年08月26日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。