市场分析

1、走势上当前已经站稳60日均线，新的上涨有望开启。

2、六中全会预期召开为市场注入强心剂，新的上涨才刚刚开启，即是调仓换股时候，也是4季度最佳上车机会。

3、核心方向是高景气锂电、新能源与硬科技，防守是低估核心蓝筹。

事件驱动

一、动力煤直接封死跌停

昨日晚间，发改委连发3篇关于煤炭价格文章，文章指出，将依法对煤炭价格实行干预措施，促进煤炭价格回归合理区间，还推出八大举措促进煤电油气运重点企业保供稳价。最后发改委还强调要严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。随后动力煤、焦煤等纷纷暴跌，动力煤更是死死的封在了跌停板上。

发改委一反常态，10分钟内连发3篇关于煤炭价格的文章。

21:07分，发改委发布题为《国家发展改革委研究依法对煤炭价格实行干预措施》的文章，文章指出，发改委将研究依法对煤炭价格实行干预措施，促进煤炭价格回归合理区间。

21:10分发布题为《国家发展改革委组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会》的文章，文章指出，发改委将推出八大举措促进煤电油气运重点企业保供稳价。

21:13分发布题为《国家发展改革委在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货》，文章强调，将严厉查处资本恶意炒作动力煤期货。

对于周期，我们已经在前面分析很多当前经济处于类滞涨阶段，如果前期高点没有减仓的，当前反弹也要主逐步降低仓位。

二、华为开发者大会召开在即

华为2021开发者大会将于10月22日在东莞松山湖举办，本次大会将聚焦HarmonyOS、智能家居、智慧办公、HMSCore等热门话题。据报道称，华为将在大会上发布升级版的全屋智能战略，鸿蒙OS3.0也有望在会上发布，大会期间还将开设互动体验区，鸿蒙生态伙伴将携最新产品亮相。

华为2021开发者大会举办，包括鸿蒙、HMS、欧拉、高斯等项目的最新进展有望伴随公布。鸿蒙、欧拉等华为自主化项目在移动终端、IoT、工业互联网领域变现潜力巨大。同时，结合华为已在硬件领域通过鲲鹏、昇腾等芯片的布局，有望实现软硬化一体打通，在以行业信创为先锋的国产化浪潮中建立中流砥柱的地位。

公司方面，润和软件（300339）与华为建立了长期深度的合作关系，是OpenHarmony（开放鸿蒙）发起单位之一、华为HarmonyOS（鸿蒙操作系统）生态共建者、海思芯片及IoT战略合作伙伴。诚迈科技（300598）华为一直是公司的前五大客户，公司有参与华为鸿蒙系统的开发。

快递行业回暖

9月快递行业业务量同比持续快速增长，单票价格持续环比回升。

1、业务量上，9月国快递服务企业业务量完成94.5亿件，同比增长16.8%，1-9月累计累计完成767.7亿件，同比增长36.7%。

2、单票收入上，9月单票均价9.75元，同比下降4.3%，环比8月提升4.4%，是今年4月份以来最快的环比增速，体现出前期监管趋紧的效果，再次确立价格战缓和的拐点已经到来。

具体来说，9月圆通单票收入2.28元，同比增长4.7%；申通单票收入2.11元，同比下降3.21%；顺丰单票收入17.6元，同比下降4.71%；韵达单票收入2.14元，同比微降0.47%。

环比来看，9月份各主要快递企业单票价格均出现明显提升，其中，顺丰单票价格环比提升幅度最大。具体来说：9月份顺丰、韵达、申通、圆通单票价格环比分别提升10.14%、4.4%、8.2%、7%。

从价格趋势来看，各公司的单票价格大约在2月份触底后开始有所反弹，并在4月底出台新规禁止以低于成本的价格竞争后，各家企业的单票价格不再出现大幅度的下杀，并于近几个月持续回暖。

宏观咨询

1、中汽协：2021年9月，中国品牌乘用车销售82.1万辆，环比增长16.7%，同比增长3.7%；1-9月，中国品牌乘用车共销售643.3万辆，同比增长31.4%。截至9月底，新能源汽车产销量均超过210万辆，全球领先地位进一步巩固。

2、SEMI：全球硅晶圆出货量预计将在2024年实现强劲增长，2021年硅晶圆出货面积同比增长13.9%，创下历史新高。分析人士称，增长势头预计将在未来几年继续保持增长。

3、中国电子报：2021年，我国VR企业产业链分布更趋均衡，VR企业整体规模迅猛增长。

4、央行：周二，公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。数据显示，当日100亿元逆回购到期。

投资与人生

1、没有理所当然的成功，也没有毫无道理的平庸。值得拥有的东西，永远都来之不易。所以在徘徊迷茫时，不要质疑你的付出，这些累积都会变成一种沉淀，默默为你铺路

2、我从来不在我不懂的事情上投入大量的金钱。——［美］彼得·林奇

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年10月20日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。