指数重新构筑2830到2960震荡区间，技术上等待60日线下移至布林轨道以内即可出现突破时间节点，大家耐心等待，季度趋势线保持非常良好，三季度行情值得期待，大家抓住剩下不多的建仓良机，仓位可以加至6成，紧扣政策动向进行深度布局。

大消费白马依然处在慢牛走势当中，屡创新高，大家继续保持逢低吸纳的操作策略不变，这是我们一直坚持的观点，易涨难跌强势特征十分明显，主力资金的战场，大格局催生大行情。

科技转型是本轮行情的终极使命，芯片、国产软件以及5G是大科技板块中的核心，近期受贸易战消息刺激波动较大，宽幅震荡反复活跃，是持续性最强的概念板块。真正拥有核心竞争力的芯片公司A股目前几乎没有，因此芯片纯粹就是概念炒作，虽然被大家广为看好，但是本人坚持芯片只能用超短线的思路进行炒作，不可进行中线布局的思路，缺乏内生驱动；国产软件拥有为数不多的稀缺标的，但是估值已经趋于合理，并且产业链很短，会以区间震荡的走势为主。本轮行情就是5G新基建主题投资行情，贸易战短暂地打断了其进程，随着5G牌照的发放正式进入5G时代，5G概念炒作进入深水区，炒作难度加大，短期的猛烈程度减缓，因为5G炒作进入第二季，价值发现阶段，不再是纯概念炒作，必须是真正受益业绩驱动的龙头稀缺标的或者优质的高速成长标的，不再是普涨格局而是严重的分化，需要更专业更深度的研究与操作实力方能把握到真正的机会；

永磁概念：永磁概念龙头标的头部已现，即使有反复，但气势已尽，杀气显现，整个板块爆出天量，几乎整个市场的活跃资金都参与其中，短时间没有这样的资金可以承接，建议大家积极规避短期大幅回落的风险。

人造肉第一股Beyond Meat继续刷新历史新高，虽然A股缺少人造肉纯正标的，但是种业的炒作逻辑就是人造肉概念。种业龙头不断切换，操作难度很大，但是人造肉概念完全超出市场预期，还有反复的机会。

启富观点：我们布局的思路从来都没有变过——大消费白马（打开上涨估值空间）+大金融稀缺龙头（指数进攻必备重武器）+大科技细分领域稀缺龙头标的（上涨先锋人气聚居地）；三驾马车是我们配置的主线，是战略性布局，必须重仓配置；当前正在活跃的如永磁以及种业概念等受消息面刺激的一些超短线题材，在我们能把握的前提下，会建议大家轻仓参与见好就收。支线纯概念题材炒作我们会适当关注，因为持续性不强，轻仓参与；坚决规避绩差股、业绩造假股、ST概念股、僵尸股以及纯概念炒作股。底部信号已经出现，建议把握后期政策动向，进行深度布局，三季度行情值得期待。

牛市基因一直存在，星星之火可以燎原：

证监会主席易会满表示，资本市场已逐步消化摩擦影响，A股估值处于历史低位，显示出巨大潜力，从高层的角度肯定了资本市场的投资吸引力，这是政策底的明显信号。

自2014年沪港通开通以来，以外资为代表的中长线资金不断流入，长期看好A股的估值洼地以及中国经济发展的良好前景。更为重要的是，作为中长线资金，在他们眼中，有着两个更为清晰的做多逻辑，一是证券市场功能定位的提升，无疑会驱动估值坐标的重心上移；二是减税降费将提升A股的估值坐标。随着A股被纳入MSCI、富时罗素等国际指数体系，意味着越来越多的外资要配置A股，并且配置的比例会不断的提高。随着外资的占比增大，A股市场的生态也会发生改变，真正的绩优股、白龙马股会走出来，而绩差股和题材股则是不断的被边缘化。A股市场将迎来“黄金十年”，其实就是指这些白马股的“黄金十年”，这些优质稀缺白马标的一直在走慢牛走势，牛市基因一直在保存，星星之火可以燎原。

随着监管层去杠杆和配资接近尾声以及一些高风险的因素逐步得到化解，A股逐渐企稳震荡，每当市场弱势调整的时候总有神秘资金拉起，以国家队为代表的中长线资金积极布局，向下空间极为有限，随着七月科创板的推出，科创板与主板科技稀缺龙头标的会出现两翼齐飞的走势。行情低迷的时候，贸易战刺激芯片，国产软件，5G大科技核心板块反复活跃；行情高涨的时候，科技转型科创板等依然刺激着这些核心板块一路上涨，反复活跃。这就是牛市的基因，无论什么情况下都得以保存，星星之火可以燎原。我们投资的是祖国的未来，是国运，是一个盛世中华的强国之梦，需要我们每个人的坚守与付出！

作 者：周红生，执业证书：A1130616110001。

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