市场分析

1、当前社融数据触底，国家实行精准导向。新时代高质量发展的时代，短期扰动不改年关（叩关、翘尾）行情。2、创业板与科创50趋势良好，主线早已启动，主板再次回档年线（下趋势线）附近，新的震荡上行有望开启。

3、分化已经是常态，当前核心还是新能源与硬科技，食品、消费一边社融驱动，另一边是春节消费需求旺季与涨价预期。

4、光伏，风电随着最近修正也预期着中期机会到来，新能源电池、零部件继续强势，半导体与电子汽车需求正盛。对于新能源与硬科技不要受短期扰动，才能方得始终。 

高质量—精准导向

前20年之中国宽信用实践看，经济依靠房地产、政府投资和出口等旧动能拉动，传统宽信用主要依赖基础货币投放和信贷传导渠道。

现在与未来20年，新动能是产业结构升级，发展新能源、新基建、硬科技等，宽信用的长效机制需要匹配经济新动能。

新能源、硬科技、新消费成为中国未来经济增长新引擎。

自“双碳”目标提出以来，银行等机构的发展报告都将发展绿色金融，助力节能减排作为一项重要的考核指标，自2018年设立绿色贷款以来，绿色贷款余额由8.23万亿迅速发展至2021年Q3的14.78万亿，年化增速23.72%，明显高于同期全社会贷款增速的12.72%；占比上，虽然绿色金融发展时间较短，但绿色贷款占全社会贷款比重已达7.8%，约合新增社融比重13%。结构上，2021年三季度，基础设施绿色升级产业贷款与清洁能源产业贷款分别为6.99和3.79万亿，合计占比66.9%。2021年11月8日，央行正式推出碳减排支持工具，相当于定向降息再贷款支持新基建、绿色经济、新能源，将逐年释放万亿级别的货币量，将长期成为跨周期调节的重要抓手。

当前之中国，站在新旧动能转换的十字路口，全面发展新经济，稳经济大背景下实现高质量发展。以宽信用的主要发力点，大力发展新能源、硬科技、新消费。新产业面临重大投资机遇，也代表了经济发展的趋势和力量。这也是这个时代风口。

主题投资

1、日产汽车宣布全固态电池电动车计划

日产汽车29日公布了2030年远景目标，计划在未来五年内投资2万亿日元，加速汽车产品线的电气化等。同时，日产汽车还计划在2028财年推出搭载全固态电池的电动汽车，并将成本降至75美元/kWh。

A股上市公司：欣旺达、珠海冠宇

2、特斯拉超充网络新进展：广东省际干线拼图完成

充电桩建设速度也将迎来提速阶段。随着政策加码、新基建赋能，下游发展提速，需求与政策共振。技术升级、服务费管控放开，行业盈利能力改善。充电桩行业在十四五期间将加速发展，赛道估值有望提升。

A股上市公司：特锐德、和顺电气

宏观资讯

1、国家主席习近平：为实现非盟确定的2022年60%非洲人口接种新冠疫苗的目标，中国将再向非方提供10亿剂疫苗。

2、 卫健委：奥密克戎毒株不影响我国主流检测试剂。我国的“外防输入，内防反弹”防控策略仍然有效。

3、能源局：截至目前，我国风电并网装机容量达到30015万千瓦，突破3亿千瓦大关，较2016年底实现翻番，是2020年底欧盟风电总装机的1.4倍、是美国的2.6倍，已连续12年稳居全球第一。此外，风电占全国电源总装机比例约13%、发电量占全社会用电量比例约7.5%。

4、集邦咨询：元宇宙概念得以满足远端作业、虚拟实境、模拟运作等陆续崛起的市场需求，智能制造有望乘此热潮，催动相关技术加速开发，推升全球市场规模于2025年一举突破5400亿美元，2021至2025年复合成长率达15.35%。

投资与人生

1、长期操作的发展方向，永远是周而复始的公式中进行的。股价的变化并非毫无规律的。如果你能找到这些规律，并依法去做，想不赚都很难。

2、天之道，其犹张弓与？高者抑之，下者举之。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年11月30日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。