今天沪深两市绝地反弹，大盘大涨68点。昨天我们判断市场再次跌出了机会，想不到行情来得这么快，反弹的幅度也超预期。但是，成交量成为今天最大的软肋，两市不足8700亿，市场的主力资金总体比较谨慎。因此，两市大幅反弹后，我们还不能得意忘形，拉长周期看，3月依然是箱体震荡的走势概率高，建议操作上不要激进追涨，重点是挖掘个股机会，不必过分关注指数一时半会的震荡。

盘面，周线性板块，如钢铁，煤炭，有色，银行集体暴动，这些权重板块拉升，导致指数表现相当漂亮，这些板块集中于传统行业，导致大盘明显强于创业板，目前市场的主要机会还是在顺周期板块。

昨天表现最强的板块是碳中和，大涨8%以上，今天再度大涨3.5%以上，虽然近期我们多次提及了这个板块的机会，但是不少投资朋友意欲未尽，今天再补充一些。

短期看，碳中和的逻辑是政策预期，可操作的窗口期大概在两会期间，主要推动因素是市场情绪。一般而言，会前潜伏，会中利好兑现，考虑退出是主要的投资策略。可能适合的短线操作或者波段操作。

当然，光伏，风电等也属于碳中和的题材，但是这个板块在去年12月份已经反复表现了，近期总体处于调整，但是作为大景气行业，这些板块回调后可以再度关注的，有业绩支撑的行业，比起题材，概念自然更有吸引力，投资者不要拣了芝麻丢了西瓜。

目前市场上走出来的线路主要有三条，第一是碳交易，代表公司有深圳能源。深圳能源参股深圳碳排放交易所12.5%的股权，公司在清洁能源也有大量布局，在垃圾发电、风电领域取得一定进展，并已经涉足太阳能发电。

第二是碳捕捉，代表公司有凯美特气。凯美特气与湖南大学合作，利用公司二氧化碳工程技术研究中心平台，开展二氧化碳捕捉、封存等工程技术研究和二氧化碳资源化相关技术发展。

第三是碳金融，代表公司有国网英大。国网英大的子公司置信碳资产管理公司是国网公司系统内唯一一家专业从事碳资产经营业务的公司

除了上面拿着三条线索之外，我们还要关注碳中和概念的扩散方向。因为政策预期越来越强，碳中和所辐射的方向也会越来越多，比如装配式建筑。建筑领域是碳排放量最高的行业，占全国总量的一半以上。而现在推广的装配式建筑、钢结构建筑是降低建筑碳排放的重要方式。

对于多数碳中和概念公司而言，只是情绪上的短炒，不适合安营扎寨。由于昨天大爆发，今天表现就没有昨天强了，个股龙头股已经4连板，后市可能会分化，总体行情还没有走完，还可以继续挖掘机会，但是建议不要追涨，毕竟当下大的格局是震荡行情。

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2021年3月3日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。