【市场分析】

一、双底正在构造，高质量金融会议召开.

1、降息周期开启，全球市场风险偏好上行，人民币大幅度升值，港股强劲反弹，A股逐步稳定反弹。

2、临时金融会议在今天召开，央行、证监会、管理总局一把手参加，相关政策有望落地。

3、2700逐步企稳反弹，在中期维度下，双底正在构造，月度行情有望开启。

二、主题投资+降息线

国企改革—密集驱动，加速落地之中。

战略自主—信创+鸿蒙+国产替代。

降息线—主要在中国核心资产。

三、主题机会

无人驾驶【 地平线加速替代Mobileye+特斯拉+《乘用车制动系统技术要求及试验方法》】

无人驾驶——地平线加速替代Mobileye

【事件驱动】

1、美国商务部提议禁止在美国公路上行驶的联网和自动驾驶汽车使用中国软件和硬件。

2、卡德罗夫提到马斯克远程锁了自己的车。

3、中国近28%的智能汽车都使用了以色列Mobileye公司的产品。

4、近日，工信部发布《乘用车制动系统技术要求及试验方法》二次征求意见稿，这是对乘用车制动系统国家标准的一次重要修订。

地平线：地平线作为国内车载芯片的领军企业，与Mobileye常被放在一起比较。地平线从边缘计算AI芯片切入智能驾驶领域，强调软硬结合，设计开发了高性能、低功耗、低成本的边缘人工智能芯片，并向行业提供包括Matrix自动驾驶计算平台在内的不同解决方案，满足不同自动驾驶等级的需要。地平线在准入资质和监管要求上面临的限制要显著小于Mobileye，特别是在完全满足中国地图加密和数据存储要求这一方面，拥有外资企业难以匹敌的优势。地平线有望成为Mobileye在国内的最大竞争对手。

直接合作公司：中科创达、四维图新、均胜电子、光庭信息等

主题投资

【并购重组+国企改革】

事件1：我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。今年以来，在政策支持和鼓励下，券商并购浪潮再起。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。

事件2：证监会吴清表示，充分发挥多层次资本市场体系功能，支持企业通过股债融资、期货风险管理等渠道发展壮大，多措并举活跃并购重组市场。

事件3：国务院国资委干部教育培训中心将举办2024年国企改革重点任务政策解读网络培训班。

事件4：国家发改委23日举行发布会，支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用平台.

【鸿蒙】纯血鸿蒙HarmonyOS NEXT将于9月底推出正式版、余承东20日表示，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows的笔记本，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。

【通信安全】黎巴嫩发生大规模传呼机、对讲机爆炸事件；中东买家转向中国电子产品。

投资咨询

1、国新办发布会 介绍金融支持经济高质量发展有关情况

2、三氯蔗糖价格较上月上涨110%

3、南京：2026年实现道路测试与示范应用全开放

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。