市场分析

1、上行趋势不变，大步向前，新一轮月线级别修复行情。

2、高景气戴维斯双击后再次腾飞，稳增长，消费蓝筹有望下半年爆发。

3、汽车进入3.0时代，重点在电池产业、汽车零部件产业、智能汽车产业。

4、国产替代，新能源革命，稳住经济大盘，通胀缓解，从上游到中下游的华丽转变。

汽车3.0

驱动因素

政策驱动：6月22日的高层会议，提出要加大汽车消费支持政策，市场预估有望带来2000亿元的消费增加。

产品驱动：比如宁德时代的麒麟电池发布，据称能量密度将比4680电池多13%。

事件驱动：还有最值得关注的理想L9发布，瞬间刷屏网络。理想L9的产品创新很多，智能体验极为优秀，核心卖点是其智能座舱的智能化水平，提升到了一个新高度。

正式标志着汽车进入3.0时代，燃油车——新能源汽车——智能汽车时代。

重点关注四个方面：整车、新能源汽车电池产业、汽车零部件、智能汽车产业

对于整车与先能源汽车产业我们已经在前面做了深度分析，就不具体展开：

整车：比亚迪、长安、小康、北汽等

新能源汽车产业：主要在电池、材料、正负极上

电池：宁德、国轩高科、亿纬锂能

材料：天赐材料、中科电气、翔丰华等

正负极：容百科技、璞泰来、杉杉股份、天奈科技等

汽车零部件：这类公司隐往往利润率更高，业绩弹性也会更好一些。另外，零部件公司随着技术的升级和迭代，会不断涌现出新的增量机会，复合成长性是整车公司所不能比拟的。同时随着通胀缓解，汽车零部件业绩有望得到释放。

智能座舱、域控制器——德赛西威  智能驾驶舱（华为生态）——中科创达

智能座椅——继峰股份、上海沿浦

HUD——华阳集团

车载屏——长信科技    CIS图像传感器——韦尔股份

汽车摄像头——联创电子  汽车连接器——立讯精密，中航光电

汽车线控系统——伯特利

轻量化——拓普集团，旭升股份，中鼎股份

一体化压铸——文灿股份、广东鸿图、爱科迪、立中集团

空气悬架——保隆科技   汽车内饰——华域汽车、新泉股份

声学——上声电子   天幕玻璃——福耀玻璃

车灯：星宇股份  遮阳伞：岱美股份

轮胎龙头：玲珑轮胎、赛轮轮胎

智能汽车：第一阶段，是智能座舱，也就是我们当下看到的、能感受到的商业化进展。第二阶段，是自动驾驶，由于技术实现难度高、商业化难度高，目前行业的发展陷入了瓶颈中。

【激光雷达】作为自动驾驶汽车的核心传感器，能够弥补摄像头在精度、稳定性和视野方面的局限性，是L3自动驾驶不可或缺的元件

【摄像头】是实现汽车视觉的核心器件，未来5年市场复合增长率达21%。

【智能座舱】相对传统座舱的机械式仪表盘和内嵌式中控液晶屏，智能座舱是在汽车座舱中配备了智能化和网联化的车载产品，如中控屏、液晶仪表盘、抬头显示HUD等。

【车规级芯片】可分为MCU、存储芯片、功率器件（IGBT和MOSFET） 、ISP、电源管理芯片、射频器件、传感器（CIS、加速传感器等）、GPU/ASIC/FPGA/AI芯片等

上面个股是产业分析，不作为买卖依据。

总结

1、新能源汽车产业进入爆发阶段，新能源光伏、风能趋势良好。

2、优质蓝筹已经从底部逐步上行，大金融是一个防守。

3、稳增长当前需要震荡，有望在下半年进入3浪拉升。

4、以芯片为代表科技产业，短期弱于新能源，后期有望补涨。

5、抛弃上游（除新能源汽车产业上游），寻求下游。

短期看情绪，中期看估值，长期看国运，淡化短期波动，坚定长期持有，以更长远的眼光看待投资收益与风险比，才是好的对付市场情绪的有效方法。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。