复盘七月：

七月A股维持反弹格局，尽管市场在月中出现了一次普跌行情，但在政策趋稳及大盘蓝筹的带动下，沪深两市后续表现依然强势，上证指数向年内高点步步迈进，创业板亦有见底征兆。行业方面，周期股表现突出，有色金属及钢铁行业涨幅达到两位数。

个股中，剔除次新股，7月方大炭素以117.23%的涨幅领跑，排名第二、第三的分别是沧州大化和西宁特钢，分别上涨86.84%和70.63%。整个7月，两市共1216只个股收涨，14只收平，另有1898只收跌。

七月十大牛股

1、方大炭素，7月涨幅117.23%

7月，A股市场最热门的牛股无疑是方大炭素。其隶属于石墨烯板块，由于供需推动下原材料价格的上涨，导致石墨电极涨价，公司的大涨走势也随之而起。方大炭素于今年4月启动，在今年6月23日开始加速上涨至7月7日，为其第一轮的“暴力拉升”，期间涨幅达59.43%。随后高位调整数日，自7月17日开始进入了第二轮的“飙升”并延续至今。

同时，方大炭素发布2017年上半年业绩预告，与上年同期相比，业绩将增加2647%左右，上年同期归属于上市公司股东的净利润1498.92万元。主要原因系受国家供给侧改革、环保政策趋严、淘汰落后产能和行业供需格局变化等因素的影响，公司主要产品销售价格较上年同期上升。

此外，机构投资者对公司的布局也起到推波助澜的作用，较一季度相比二季度有33只基金新进重仓持有方大炭素，合计持股总量2460.22万股。另外，公司一季报显示证金公司增持911万股，合计持股1276万股，占股份比例约0.74%。

2、沧州大化，7月涨幅86.84%

7月周期股表现靓丽，在涨价行情的驱动下部分细分行业的龙头企业股价高歌猛进。沧州大化就是其中之一，今日再度涨停，报收55.53的历史新高。7月14日，公司披露半年度业绩预告，预计2017年上半年与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归母净利润为6.56亿元，同比增长近30倍。业绩大涨主要源于主营产品TDI平均销售单价高于上年同期，今年1-6月TDI产品每吨平均售价为23251元左右(不含税)，盈利能力较去年同期有大幅度提升。

据了解，TDI主要用于有机合成、生产泡沫塑料、涂料和用作化学试剂，其上游产品包括硝铵、光气及甲苯，下游产品有聚氨酯。目前，国内TDI生产企业只有4家，沧州大化产能15万吨/年，从产能角度看，沧州大化毫无疑问是国内TDI的龙头企业。

3、西宁特钢，7月涨幅70.64%

周期股同样惠及钢铁行业，继一季度业绩劲增之后，西宁特钢又传捷报，公司7月14日发布上半年业绩预告称，预计上半年净利润区间为800万元至1200万元，与上年同期相比，将扭亏为盈。

公司表示，2017年上半年优化产品结构、提高服务水平、严格控制成本费用，加之在国家去产能、供给侧结构性改革等政策影响下钢材价格回升，使公司盈利水平大幅提升。

西宁特钢是我国西部地区最大的资源型特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。西宁特钢表示，在钢铁产业结构深度调整的宏观形势下，公司切实贯彻“落地、突破、创新”的工作方针，大力推进以体系管控为统领的管理升级，整合各类资源，推行各产业板块联动经营，故取得了较好的经营成果。

4、华资实业，7月涨幅67.33%

除了周期行业，作为地域性质的内蒙古板块7月也有不俗表现，包括华资实业、西水股份、北方稀土、赤峰黄金和包钢股份等个股都有较好的月度收益。华资实业是位于包头的企业，主营业务为原糖的再加工、房屋租赁及白糖、原糖、粮食制品的存储等。近日，华资实业副董事长兼财务总监张世潮在回答公司未来发展规划的问题中表示，发展制糖、保险双主业。

今年是内蒙古自治区成立70周年，大庆活动渐行渐近，该板块走势或超预期，四大利好或持续催化板块走强。首先，内蒙大庆领导规格出席与政策红包或将大概率超以往；第二，内蒙自治区巡视第二批次实地督查大力度史无前例，此次整改督察大力度再次预示了大庆规格超预期；第三，龙头公司蒙草生态业绩超预期；最后，后续内蒙振兴规划值得期待。

5、西水股份，7月涨幅66.14%

西水股份自四月起触底反弹，已连涨三个月，股价从15元左右涨至36元的水平。

资料显示，2013年以来西水股份逐步剥离原主业水泥业务，目前公司主营业务已变更为保险业，且在天安财险的持股占比50.87%，截至2016年公司的保险业务营业收入占比已达到99%，西水股份完成保险业转型，但公司暂时没有更名天安财险的计划。根据7月14日公告，西水股份控股子公司天安财险今年上半年保费收入达到72.33亿元。另外，公司2017年一季报营业收入94.89亿元，净利润21.18亿元，同比增长3742.30%。

6、北方稀土，7月涨幅64.25%

北方稀土自6月开启反弹攻势，公司在7月中发布业绩预告，显示2017年上半年实现净利润同比增长230%-260%，公司上年同期净利润为3125万元。公司表示，国家持续深入整治稀土行业生产流通秩序，上半年稀土市场需求温和增长，稀土产品价格出现不同幅度上涨，稀土行业生产经营形势得到一定改善。

同时，北方稀土拟使用自有资金13.4亿元收购甘肃稀土股权，此次收购完成后公司下游稀土产品生产能力将得到显着增强，随着稀土永磁行业整体改善，公司盈利能力将进一步增强。今日北方稀土再度涨停，后续仍有上行空间。

7、远望谷，7月涨幅61.80%

远望谷7月收获5个涨停板，因涉及“无人零售”概念，公司与板块内其他个股于7月上旬收获较大涨幅。不过，公司公告称面向服装零售企业推出的“新零售RFID整体解决方案”，包括零售供应链管理解决方案和门店管理解决方案，旨在帮助服装零售商提升物流供应链效率、降低营运成本，改善客户体验。上述业务目前尚未涉及“无人零售”领域。

此外，参与远望谷的多空资金博弈颇为激烈，该股7月共有8个交易日登上龙虎榜单，游资在公司公告澄清未涉无人零售概念后依然推升股价，炒作意味十分明显。

8、宝泰隆，7月涨幅61.74%

宝泰隆于7月最后两个交易日连续涨停，令该股月度涨幅升至前10。煤炭股走势活跃令包括宝泰隆在内的个股均录得不俗表现。消息上，发改委发布上半年煤炭生产供应简况称，1-6月份全国规模以上煤炭企业原煤产量17.1亿吨，同比增长5%，其中6月份产量3.08亿吨，同比增长10.6%。铁路煤炭发运10.6亿吨，同比增长17.1%。

三大原因助推“周期股”持续性走强行情，第一，今年以来，供给侧改革进而产能出清带来的行业集中度提升。第二，周期股迎来业绩加速修复期。第三，制造业生产形势依然较向好。

9、神火股份，7月涨幅58.02%

神火股份在7月17日大盘普跌的情况下逆势大涨7.36%，煤炭板块业绩贡献的稳定性和供给侧改革下电解铝业务的巨大业绩弹性利好公司。

神火股份主产优质无烟煤和贫瘦煤，主要做喷吹和炼焦配煤使用，煤种优势和靠近消费终端的地理位置优势，在下半年冶金煤煤价高位震荡条件下，预计贡献较为稳定的业绩。同时，公司新疆电解铝盈利能力极强，铝板块业绩弹性巨大。

10、五矿稀土，7月涨幅56.32%

与北方稀土类似，五矿稀土也于7月扩大涨势。数据显示，7月11日五矿稀土接待了国泰君安、农银汇理、雷钧资产等多家机构联合调研。7月19日，华商基金等明星机构在内的5家机构对公司进行调研。公司表示，供给端的有效控制将对稀土产品价格产生较大影响，如果打击稀土违法违规等措施持续有效落实，稀土产品价格有望持续提升。

公司认为，虽然稀土行业现阶段仍处于震荡阶段，但部分稀土产品价格较去年同期已有所上涨。如果“严厉打击稀土非法开采”、“整治以‘综合利用为名’变相加工非法矿产品”、“严格规范稀土产品交易”等措施得到有效落实，其对提升稀土产品价格以及促进规范稀土市场发展等方面将产生积极影响。值得注意的是，在公司看来，“打击稀土违法违规行为正逐步形成常态化机制”。

八月热点分析及展望

1、白马：白酒、家电、医药龙头；上半年走出一波牛市行情，经历6-7月横盘震荡，8月公布中报，对股价还将有一次刺激，届时有一次小波段机会。

2、保险、银行、两桶油：前7月，涨幅巨大，短线需要技术修正；但市场如果出现大幅波段，这些权重股依然是维稳核心力量，属于有钱就可以任性的国家队控盘；

3、有色、煤炭、石墨烯、水泥等涨价概念股，20日前，仍是市场炒作主线，业绩是期上涨的唯一动力；这几个板块属于正常影响的业绩突然爆发，投资者务必关注政策导向，一旦政策转向，则炒作也会结束；投资者可以结合技术参与，8月参与，9-10月谨慎对待，10年底仍有年报行情预期。

4、次新股：受困IPO节奏，8月份依然很难有大机会；

5、中小创：近期市场人气开始增强，不断有证金及社保参与的新闻轰炸；建议投资者优选业绩增长超过30%，市盈率低于40倍，行业有成长潜力板块及个股博弈；

6、国资改革：下半年主线之一，央企改革、上海、深圳、广东等国资；选择业绩向好，市盈率低，行业领先的板块逢低博弈。

7、金砖：9月初金砖会议召开，概念股将在8月活跃，投资者优选厦门股，比如港口、物流等板块；这个板块将是我关注重点之一。

8、其他板块机会：雄安股进入下跌通道，预计9月份后还会反复，优选雄安环保关注；MSCI等低位个股，值得留意；

具体板块对应潜力个股在此不方便透露，感兴趣的投资者可以咨询您专属的启富证券投资顾问，我们会在第一时间为您解答，祝您八月投资顺利，复利翻倍。

数据来源：东方财富Choice数据

【鲁召辉论财富】

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