市场分析

1、短期市场来回震荡，当前核心亮点还是大消费，保险有利空出尽，水落石出的味道。

2、短期市场热点切换较快，分化比较严重，在新的上涨初期市场需要找到新的投资方向，安心等待，把握布局良机、上行冲关行情还将延续。

3、当前不可盲目追涨杀跌，既要敢于承接新能源与科技硬核修正机会，也要看到消费已经底部反转估值向上修复机会。

主题事件

运营商采购招标金额翻倍

事件：中国移动2021年4G/5G融合核心网新建设备集中采购招标已于日前结束，其中，4G/5G核心网及IMS部分最高投标限价为67.37亿元人民币，此次规模约去年两倍。此外，中国移动2020年和2021年光纤光缆集采分别同比增长13.5%和20.1%，增速进一步向上。

相关个股：中贝通信、武汉凡谷

多省市加快推进IPv6技术规模部署和应用

事件：近期，工信部、中央网信办多次表态，要求持续提升IPv6网络能力，加快组织开展IPv6技术创新和融合应用试点工作，近日已有多个省市发布最新部署。

相关个股：紫光股份、创维数字

Mini-LED缺货警报拉响！明年10倍成长空间在望

事件：近日，LED龙头富采表示，相较今年，明年mini-LED市场需求量将成倍数增长，产能不足问题或较预期更为严重。由于市场需求高涨，富采计划在大陆、台湾地区两地同步扩产，预计明年mini-LED产能将比今年增加一倍——这一扩产目标较之前计划大大提升。

相关个股：三安光电、聚飞光电 

药店行业业绩有望持续增长

1、短期看：处方外流提供增量可观，O2O模式等互联网线上业务的开拓将扩大服务范围。

为解决“以药养医”、“看病难、看病贵”的问题，提高居民用药的可及性，自2015年以来国家发布多项政策推动“医药分开”、“处方外流”，零售药店是承接院内处方外流的重要机构。参照日本处方外流的经验，国内长期处方外流市场规模预计可超过1万亿元，当前国内零售药店市场规模约5000亿元，向上空间大。

互联网医疗确实会对传统零售药店带来一定的冲击，但却推动了头部连锁药店数字化转型的进程，各企业积极开展O2O模式等线上销售业务，总体可使客流量、市场份额、连锁集中程度得到进一步提升。

2、拉长看：头部连锁药店企业集中度不断提升驱动业绩可持续增长。

近10年国内前十零售药店市占率由10%提升至20%，集中度有所提升，但仍处于较低水平。未来各头部连锁药店通过内生+外延，提升存量药店服务水平、通过兼并等方式吸收高质量药店资产纳入体内，不断提升市占率，驱动业绩可持续增长。

重点关注：益丰药房、大参林

保持定力

转折初期最好的方式，就是坚守核心赛道，不被外界扰动！以不变应万变！

希望大家不要再被每天的热点扰动心神，因为市场需求共振，没人能100%预测明天的热点。无论是低位线，还是政策线，一定要耐心+专注。

低位线（保险+大消费）   政策线（硬科技与新能源）

投资与人生

1、除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。——［美］罗杰斯

2、要想成为强者，决不能绕过挡道的荆棘，也不能回避风雨的冲刷

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年10月12日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。