市场分析

1、美债飙升、原油大涨，汇率继续贬值，市场风险偏好有所压制，当下是牛市底部，越是震荡调整越是机会。

2、中美科技博弈升级，已经是退无可退，短期情绪影响，中长期利好半导体产业。

3、增加投资者信心，活跃资本市场绝不是一句空话，4大行已经下调首套利率，政策持续加码，底部需要一定耐心与信心。

中美科技博弈

结论：对于华为产业链相关半导体来说，这是历史意思时刻，5年攻守转换，路很难，但是我们已经亮剑，可以预期中国技将全方位逐级突破列强封锁，此时急眼的不应该是对方么。越是制裁，国产替代逻辑越强，科技是第一生产力，调整怕什么，内资与小作文也应该挺起中国科技脊梁！【特别那些小作文唱空有什么意义，美国全面封锁半导体，难度我们就不发展科技了吗？】

1、美国众议员宣布，开始调查中芯国际帮助华为生产麒麟9000S 芯片。这个传言直接带崩 ，A股市场的华为国产替代产业链，其中半导体指数大跌4%。真想不通，市场为什么这么怕美国制裁。现在美国对中芯的制裁和全面制裁没什么区别，美国已经联合日本把材料都封锁了，如果制裁管用的话，现在就不会有麒麟9000S。

如果是中芯做的，中芯就已经想好了利弊，中芯十大客户8家是中国的，后面华为一家就抵得上其他9家。制裁光刻机？荷兰ASML也怕失去大客户户，在中国光刻机国产之前，抓紧赚点钱。

2018年时候，我们28nm都不能形成完整产业链，现在我们可以实现麒麟9000S 芯片，美国全面封锁中国高端芯片是迟早，中国真正要伟大复兴，高端芯片我们必须突破，不是高端技术、国防就是一句空话，科技、军事、货币强势，才是伟大复兴三大基础。

国家和华为既然选择这个时候发布产品，肯定已经做好了应对美国制裁的准备，不可能没有后手，经过这么多年的打压，国内半导体产业应该已经基本适应了美国的制裁，这波调整下来反而是一个比较好的布局机会。

2、海力士对此表示，正在调查华为手机出现海力士零件的情况，因为之前在2020年9月，美国政府加大对华为的制裁，海力士和三星被禁止向华为供应新的存储芯片。在需求端弱复苏背景下，行业龙头持续减产，存储器价格近期已经表现出超跌反弹的趋势，涨价的声音不断出现，行业周期拐点有望提前。

关注：江波龙、兆易创新、佰维存储等

市场要闻

存储芯片-韩国SK海力士：正在调查华为手机出现海力士零件的情况。之前媒体拆机结果显示，华为Mate 60 Pro的存储器RAM和ROM都来自海力士。

假期经济-今年的国庆中秋将连休8天，受国庆中秋假期和第三批出境目的地放开等消息影响，中秋国庆旅游预订火爆。

游戏-国际奥委会官方网站发布消息，宣布成立国际奥委会电子竞技委员会。

华为ICT-华为9月6日宣布，将于2023年9月20-22日在上海世博展览馆和上海世博中心举办第八届华为全联接大会。

亚运会-杭州亚运会火炬传递将于2023年9月8日在杭州启动，浙江省11个地市，每个地市传一天，9月20日回到杭州。

竹杖芒鞋轻胜马，谁怕？一蓑烟雨任平生。——苏轼《定风波》

作者：鲁鹏   投资顾问