指数：扰动减弱、重回箱体，构造中期底部，上行格局不变。

硬件：半导体已经反转，稳步上升【设备、PCB算力、存储】。

软件：反转初期，波段布局时。

应用：传媒游戏、AI新一轮有望开启。

新能源汽车：政策继续加码，锂矿价格最近大幅度上涨，底部修复机会。

消息（一）华为盘古-软件

事件：钛媒体App近日从华为内部独家获悉，华为公司将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品，名为“盘古Chat”。这意味着，在国产大模型军备竞赛中，继阿里、百度之后，又一重要科技巨头入局。基于华为的技术能力，盘古Chat有望成为国内技术能力最强的ChatGPT产品，同时华为生态产业链企业也将因此受益。

据悉，盘古大模型于2020年11月在华为云内部立项成功。对于盘古大模型定位，华为内部团队确立了三项最关键的核心设计原则：一是模型要大，可以吸收海量数据；二是网络结构要强，能够真正发挥出模型的性能；三是要具有优秀的泛化能力，可以真正落地到各行各业的工作场景。

华为云人工智能领域首席科学家田奇今年4月称，盘古NLP大模型覆盖的智能文档检索、智能 ERP、小语种大模型等落地领域，2022年华为刚交付了一个阿拉伯语的千亿参数大模型。在应用方面，盘古大模型可以应用于智能客服、机器翻译、语音识别等多个领域，提供AI技术支持。

华为盘古大模型的优势在于人才储备和算力自主可控，有望成为国内领先的大模型，其生态产业链标的有望迎来加速发展。

关注：拓维信息、四川长虹、中国软件、诚迈科技、润和软件等华为生态公司。

消息（二）新能源汽车

新能源车成为了今年外贸出口的三大件之一，乘联会发布了最新零售销量初步推算，预计5月狭义乘用车零售市场在173.0万辆左右，同比增长27.7%；其中新能源零售58.0万辆左右，环比增长10.5%，同比增长60.9%。

国常会再传购置税政策利好。会议指出，新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

从政策来看，新能源电池，智能底盘，智能驾驶，充电桩等政策重点支持的方向，将迎来机会。从板块来看，由于一季度新能源车销售不佳，叠加电池级碳酸锂价格大跌，所以新能源车板块调整比较充分，而目前碳酸锂价格已经从4月底最低18万/吨上涨到30万/吨,新能源车销售从一月的下滑50%到增长60%，市场本身存在预期差，所以，超跌的新能源车产业链将来修复机会。

主题

充电桩：6月2日召开的国务院常务会议，要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系。

相关公司：特锐德、亚星客车、塞力斯等

网络游戏：Meta正式宣布Quest 3 将于今年秋季发售，128GB 型号的起价为 499.99 美元，并在Meta Quest 2023游戏发布会上宣布多款VR游戏将在年内上线。

相关公司：奥飞娱乐、欢瑞世纪、昆仑万维等

碳酸锂价格上涨：Mysteel数据显示，电池级碳酸锂6月1日报价30.45万元/吨，近一周（5月26日至6月1日）累计上涨3.22%。

相关公司：融捷股份、晟新锂能、雅化集团等

宏观分析

如果一旦美国6月议息停止加息，预期6月份A有望迎来一波大涨，如果延后的化，指数会继续在3200这个区间大震荡，不管怎么说美联储一停止加息，十年美债利率快速回落，国内政策就出来了。行情就来了，现在美国加息已经尾声，我们都等待2年，还怕1-2个月时间吗？不要跟着别人瞎去悲观，那些理由都是些情绪发泄，当十年美债回落至3%之内，你会发现，那些躺平、悲观论调是如此地可笑。

预期加息上限在5.25%附近，即使后面还有加息，但是当下明显是进入一个拐点区间，那么我们A股行情也将在下半年呼之既出！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。