投资之路向来不会一帆风顺，而是披荆斩棘 ，市场的波动，短期看虽无章可循，长期看却美而有序。市场长期的变化犹如四季的更迭，一定会经历春种、夏长、秋收、冬藏。

今天指数冲高回落，尾盘跳水，来回波动60个点，这种情绪恐慌行情时候，唯一能做到就是选择好的公司，不要去随意追涨杀跌。

 因为恐慌情绪释放时候，伴随这大幅度波动，市场就会有做多与做空资金，而我们一般投资者是无法忍受这剧烈波动，最后就是追涨杀跌，其实对于我们一般投资者，就是安心等待事情过去，指数重回上升趋势。

对于这次事件，我们只有相信国家，国强则家安，既要有赤子之心，也要理性冷静，是不会放过利用每一场危机的，所以还是几年后再回头看当前事件吧。

事件就会慢慢平息，市场就会重回上升趋势，就如当时疫情1.0的时候，当一个事情发生的时候恐慌会无限放大，接着大幅度波动，最后就回顾理性。

在我们做出布局之后，学会耐心等待便是。所有的煎熬，都会化作强大的力量，助我们飞跃逆流。

市场上每天发生各种各样的现象，金融危机也罢，业绩下跌也罢，行业调整也罢，整体上都是发展态势中一个短暂的波折过程。身处其中的人，在人性的作用下会被眼前的现象包围，看不到现象背后的东西，也看不到随之而来的新发展。

然而投资要求人们必须超越眼前，关注长期、关注本质，让思考和决策从短期挣脱出来。

财富本就是一个慢慢积累、循序渐进的过程。作为价值投资投资者，我们要坚定自己的选择，信任投资的方法和逻辑，还需沉得住气、耐得住性子。即使面对市场大涨大跌，也不必慌张，心平气和。那么期待的一切，随着时间的磨砺，都会慢慢如约而至。

8月主线再梳理

【高成长、高景气主线——长期战略、新能源】

光伏—整体来看，今年国内光伏装机大概是100GW，增速100%，明后年预期大概是120-130GW，下半年有望迎来高速发展。核心在新兴技术突破方面（HJT、Topcon、钙钛矿等）

风电—风电招标量超预期，下半年有望迎来高景气。今年上半年风电招标量约50GW，全年有望达到100GW，大幅超出市场预期，今年 1-5 月风电新增装机量仅为10.8GW，主要受到疫情和季节影响，今年上半年装机量很少，全年预计可以装机到50-60GW的规模，下半年有望迎来装机高峰。

新能源汽车—高景气、促进消费，中国新能源汽车产业弯道超车，需求旺盛，渗透率持续上升，产品轻量化、智能化转型迫在眉睫。

【多事件驱动主题—机器人+专精特新】—波动大注意节奏

人形机器人迎产业化机遇

1、特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机。

2、华为机器视觉官微发布，其将于8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。

3、2022年世界机器人大会将于8月18日在北京开幕，会展示世界机器人技术最新成果、应用落地最新进展、产业政策权威解读。

4、2022年世界人工智能大会将于9月1日-3日在上海举行，机器人向来是人工智能大会最重要的组成部分。

【高景气投资策略-消费电子半导体】—底部趋势反转

1、手机出货数据环比持续回暖，行业困境反转，景气度提升，中期底部形成。2022 年初至今消费电子估值续下行，主要源于国际形势紧张及国内部分地区疫情反复，市场担忧终端需求恢复程度。消费电子指数2022年7月21日动态PE为24倍，处于历史较低位，下半年在国内手机出货数据回暖叠加智能手表、汽车电子、ARVR 等新型终端成长，以及iPhone 14发布预期背景下存在板块较大估值修复预期。

2、2022年是半导体设备零部件国产化加速元年，零部件企业Q2收入/业绩普遍超预期兑现，H2核心设备零部件企业仍将快速成长。芯片设备零部件：国产替代加速。

对于优质消费蓝筹，去年都下跌那么多了，多震荡一会儿又怎么，当前安全边界不知有多高，底部时候多熬一下就好。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。