光伏：国家能源局发布《关于分布式光伏发电项目管理暂行办法的通知》，财政部发布《关于对分布式光伏发电自发自用电量免征政府性基金有关问题的通知》；备案制、按月结算等细则利好分布式建设，我们预计随着配套政策逐步完善，明年装机量值得期待。我们建议持续关注政策推动和业绩转好带来的行业投资机会；主要关注电站和多晶硅两端、以及逆变器的投资机会。

　　电池：财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委组织专家对各地申报的新能源汽车推广应用方案进行了审核评估，确认28个城市或区域为第一批新能源汽车推广应用城市。按照推广计划，到2015年28个城市或区域将推广249530辆新能源汽车，其中公用计划157520辆，私人购买计划81910辆。建议关注上游锂电池材料相关企业的投资机会；铅酸电池行业整治带来集中度提高，长期推荐汽车启动电池龙头骆驼股份(601311)。工信部公布光伏制造行业134家准入企业名单。工信部对首批符合《光伏制造行业规范条件》企业名单进行公示，共有134家企业入围。我们认为：随着光伏制造行业准入名单的确定，将加快光伏行业企业兼并重组，加速淘汰落后产能，促使行业良性发展；同时行业准入标准较高，抑制了新企业产能的加入，利好行业龙头。

　　公司重要动态：1、向日葵(300111)：与中广核太阳能(青铜峡)开发有限公司、中广核太阳能开发有限公司签订了中广核宁夏青铜峡并网光伏电站二期20MW项目光伏组件购销合同，合同总金额8800万元人民币。

　　投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，持续关注政策推动和业绩转好带来的行业投资机会，长期关注细分行业龙头阳光电源(300274)、隆基股份(601012)，分布式关注林洋电子(601222)，集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池：维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级，建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。