指数：缩量筑底、调整尾声，敢于逆向，结构性机会。

宏观：美债与人民币(技术）、美国10年国债利率高位筑顶，指数做底。

主线：AIGC时代风口，坚定不移【传媒、娱乐、影视、AI应用-短期过前高有震荡】

B端：半导体、软件、计算机中期底部反转，波段行情依旧。

稳经济：政策驱动，率先到底，下调利率。大金融、家电震荡上行趋势有望延续。

行业跟踪

【扩大消费-新能源汽车】

事件：商务部办公厅组织开展汽车促消费活动，活动时间为2023年6月至12月。活动强化购车优惠政策支持。加强活动经费、场地等保障，协调推动地方、企业等出台支持汽车消费的针对性政策举措，充分发挥地方财政资金作用，鼓励金融机构出台汽车信贷金融支持措施。在当前背景下，相关部门陆续表态要延长新能源汽车购置税、促进汽车消费活动，都体现出了促进汽车消费是稳增长的重要着力点。这一块必然是本轮政策的重心。

行业数据：乘联会公布最新销量数据，同环比持续高增：5月新能源汽车零售销量58万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%；批发销量67.3万辆，同比增长59.4%，环比增长11.5%。1-5月，新能源汽车批发销量277.8万辆，同比增长46.5%，新能源车销量同环比都继续高增。下半年来看，预计国内新能源车市场有望继续修复。一方面，随着国六政策落地设置过渡期，对于价格战过于悲观的预期将逐步修正；另外，国常会确定要延长新能源车购置税补贴，新能源汽车下乡也有政策预期，这都有利于新能源车渗透率的持续提升。预计2023年全年新能源车销量能达到850万辆，同比30%，其中6-12月预计同比24%。

边缘计算机

事件：英伟达宣布，在6月14-16日的2023上海国际嵌入式展中，位于A358展位的中电港展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的英伟达Jetson边缘计算平台，并带来生态合作伙伴基于相关软硬件在交通、工业、机器人等多个垂直行业领域所构建的解决方案。据介绍，英伟达Jetson是开发机器人解决方案的理想平台，基于Jetson Orin NX/Orin Nano 开发的无人机机载平台和小型化机器人主控平台，具备尺寸小、重量轻和高防护的特点，能够适应更多类型的智能机器人产品。

边缘计算: AI+向边缘侧转移，行业巨头转型

1、英伟达:公众号发文推出Jetson AGX 0rin.工业级模块助力边缘AI

2、媒体报道称随着消费电子设备逐渐融入AI功能以实现智能化，台系MCU厂商正在边缘AI市场寻找机会。3)此前，高通方面表示，高通正向智能边缘计算公司过渡

机构观点: AI+向边缘侧转移，智能模组补充边缘算 力不足问题。AIGC 赋能物联网应用场景带来网络连接、算力消耗等挑战，除了部署边缘服务器外，应用在终端的智能模组也会提供低时延和高效算力算法支持。当前算力模组在支付和车载领域应用较多，未来有望扩展至更多ToT场景如机器人、零售终端等。

展望:下半年ChatBOT 及AI运算风潮将持续渗透至各种专业领域(如云端/电商服务、智慧制造、金融保险、智慧医疗及自动辅助等)的开发市场，同步带动每台搭配4-8张GPU的云端AI,以及每台搭载2-4张GPU的边缘AI服务器应用需求渐增。

投资就会：

边缘算力芯片:瑞芯微、全志科技、乐鑫科技。

边缘算力承载平台:美格智能、广和通、移远通信、初灵信息、龙宇股份。

热点题材

算力租赁：随着头部互联网及科技企业纷纷推出大语言模型，国内对算力资源的需求将呈现井喷，算力云端租赁将成为算力供给的最优解。

（鸿博股份、利通电子、拓维信息、中青宝等）

AI安全：国务院发布2023年度立法工作计划，人工智能法草案等预备提请全国人大常委会审议。

（绿盟科技美亚柏科、三未信安等）

汽车贸易：据海关统计，前5月进出口总值超16万亿，汽车出口额增124.1%。（上海物贸、上海九百、厦门信达、国机汽车、中远海特等）

空间计算：同花顺新增空间计算概念板块。

（凡拓数创、经纬股份、恒信东方等）

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。