01、市场分析

今天指数弱势震荡，热点匮乏，短期来到箱体中轨，自发性的技术修正，箱体震荡，意味着持续性较差，这是走势必然。

见一叶而知秋 窥一斑而知全豹，我已经讲过，每当我们迷茫困惑的时候，我们就要温故知新。

不管市场短期怎么走，市场就是四个周期组成：主升、主跌、修复、去泡沫，这个人性、经济、政策辩证统一决定，不会因为个人意志力改变。

主升：估值与业绩双提升——抄底——重仓

主跌：估值与业绩双杀——逃顶——规避

修复：估值提升、经济滞涨——成长股

去泡沫：估值杀、经济见底——价值股

沪深300月线图

行情统计表

见一叶而知秋：修复阶段也是分为3个阶段，第一个阶段成长行业快速拉升，带动指数修复，比如5-7月新能源汽车指数，光伏指数上涨2倍之多，市场对下跌趋势修复，由于中期上涨太多，成长股进入大震荡后，这个进入混沌阶段，也是第二阶段，这个时候优质震荡后不断上带动指数再次上攻，进入第三阶段。

2016-2017年消费带动指数进入修复3个阶段

2022年4月底以来新能源产业带动指数进入第二阶段

 窥一斑而知全豹，指数进入混沌阶段，我们能做就是坚定新能源，硬科技优质公司，找到行业增长第二曲线。

02、投资策略

一、市场

1、修复行情、混沌阶段

2、短期中轨

二、方向——新能源、新技术、防守顺周期

1、新能源核心就三个方面，新能源汽车，光伏，风能。新能源汽车迎来销售旺季，光伏、风能迎来强装潮。

但是当下新能源汽车进入二次曲线的阶段，要把握新技术方面（电池片、储能、钠电池、光伏-TOPcon、光伏——EDA等)

2、半导体——国产替代，中美博弈，封装技术突破，事件——全面深化改革会议，加强新技术突破。由于半导体行业整体还是去库存，核心看点就是设备与先进封测。

3、银行，保险、优质消费作为防守配置。

三、操作

中轨附近，调整要敢于买入，坚信新能源，硬科技时代风口，防守配置大金融。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。