1、指数在下趋势线2950附近触底反弹，底部有望形成，当下开始，充满阳光，迎接曙光。

2、周末消息喜忧参半，美元指数再度走强，风险偏好压制，盛会维稳，短期大涨一般面临分化，底部区间不要追涨杀跌，战略低吸布局就好。

3、未来核心还是新能源，长期标配；医药行业估值底部，格局重塑，底部站位；国产软件，国家安全，注意分化。

盛会-核心看点

一、中国式现代化

社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标

核心:人口规模巨大”、“共同富裕”、“物质文明与精神文明相协调”、“人与自然和谐共生”、“和平发展”

点评：大国崛起，伟大复兴，做多中国是中国投资的底层投资逻辑。

二、安全体系

独立提出要健全国家安全体系。

核心：以经济安全为基础、以军事科技文化社会安全为保障、以促进国际安全为依托”，范畴包括能源安全、粮食安全、产业供应链安全以及国防安全等

点评：国防、能源、粮食，信创是关键。

三、能源革命

快发展方式绿色转型

核心：实施全面节约战略，发展绿色低碳产业，倡导绿色消费，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。

点评：21世纪新能源革命是这个时代使命，新能源注定是这个时代使命。

四、高质量发展

提出高质量发展是首要任务、经济发展要把着力点放在实体经济上。

核心：“建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”。现代化产业体系和新型工业化这个提法要重视。

点评：中国现代化必须是高质量发展，工程师红利是我们这个时代红利，中国伟大复兴必须高质量发展，科技、国防、网络、数字强国是这个时代符号。

其他：没有提动态清零，住房不炒等事项。

总结：

1、中国式现代化，中国崛起—做多中国是投资底层逻辑。

2、高质量发展与新能源革命是这个时代红利。

3、生活美好是结果——消费升级、共同富裕、医药健康等

4、主线——科技创新、能源革命、消费升级、大健康。  

事件驱动—光伏旺季

1、美国政府公布了"最终规定"，相当于该关税豁免正式确认，有利于东南亚光伏对美出口的恢复，提升产业链需求预期。

对产业链影响来看，本次事件直接提升组件的出海预期，所以组件环节优先受益，因此今天盘中隆基、天合、晶澳等组件厂引领上涨。

2、光伏四季度看传统旺季需求回升，明年看产业链各环节供需，从目前预期来看，明年全年装机需求大概350GW，对应组件需求约430GW，而各环节目前的供给大概是：内层石英砂423GW、EVA粒子433GW、硅料590GW、硅片700GW、电池693GW、组件695GW、玻璃688GW，所以石英、EVA、以及部分新型电池片将成为相对紧缺的环节。

3、新技术方面近期也有一定的进展：晶科能源对外披露公司182尺寸N型TOPCon电池全面积转换效率达到26.1%，再次创大尺寸N型TOPCon电池转换效率纪录。爱康科技异质结电池在降低银耗上取得重大进步。公司采用无银主栅+银包铜细栅工艺，银含量仅40%，降低超一半的银耗，同时转换效率在24.8%以上，提升了HJT电池产业化的预期。

相关公司：阳光电源、隆基绿能、中来股份、晶科能源等 我们所处的市场，以及参与市场的人，以及大的宏观经济、政策环境，都有其周期更替。 而优秀的投资者人已经准备好子弹，正在寻找机会。当下市场场确实处在一个估值较低的位置，性价比高的资产越来越多。

这个位置充满信心，迎接曙光，而不是预测短期走势。

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。