【大势研判】

无论是“平准基金”还是“超长期特别国债”意味着源源不断的增量资金入市，预计市场震荡上升并逐步向上，为下一轮主升行情打好基础。牛市每轮调整反转后，都是上车的良好时机。当下3100-3400区间，剧烈波动，中特估高股息相对较弱，核心在科特估与成长之上，当下定义为上涨第二阶段，指数企稳、贝塔行情，反复震荡，用时间换空间。

【主力资金】

1、社科院建议“发行2万亿国债设立股市平准基金”；

2、发改委：2025年继续发行超长期特别国债！

【主线机会】

1、科技创新与国产替代安全退无可退。

2、业绩进入密集披露阶段，半导体、消费电子继续稳定增长。

3、科技三剑客【芯片半导体、元器件半导体、软件-AI应用】

启富多事件投资策略之光伏

事件一：光伏行业协会发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，光伏组件低于0.68元/W投标中标涉嫌违法，中节能2024年度光伏组件框架协议采购公开招标结果公布，均价为0.69元/w；

事件二：美国商务部正考虑撤销中国光伏小组件的反倾销税

相关受益股：东方日升、隆基绿能、晶澳科技、阳光电源等

投资顾问：周红生 执业证书编号：A1130616110001

风险提醒：观点仅供参考，股市有风险，投资需谨慎风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。