市场策略

市场分析：

1、提振投资信心，中央政治局会议超预期，权重全线发力，行情正在发酵。

2、稳经济，促消费，风险偏好上升，估值相对低位，底部放量。

行情有望开启【稳增长发力—极限缩量——会议超预期——放量权重底部起爆、汇率拐点、美联储加息也将在本周落地】

投资方向：

01、稳增长【大金融、建筑、建材等】

02、促进消费【家居、汽车、电子、酿酒代表消费等】

03、数字经济【传媒、算力等】

温馨提示：大涨后或震荡，或持续上涨，当下还是一轮行情起涨点，上涨也不可能一涨到底，也是一波三折，最好策略就是相对底部买到核心方向优质标的中期持有。

中央政治局会议核心方向

【稳经济、促消费、再提数字经济】

一、稳增长——建筑、建材、家居

1、稳经济重点关注大金融：这里逻辑就比较简单，大金融采用波段策略，核心关注保险、IT券商与优质龙头。

保险：中国太保、中国平安   IT券商：同花顺  优质龙头：招商银行、东方财富

2、房地产产业：随着国务院总理对于 超大城市城中村改造的表述，这两天市场热点集中在地产股以及衍生的建筑设计、家居用品，建筑建材等方向。

重点关注：中国交建、金螳螂、欧派家居、北新建材等

二、促消费—汽车整体与零部件

1、【汽车零部件】近年来我国汽车零部件及配件制造业产值占汽车制造业产值的比重保持在40%以上，目前我国汽车零部件产值与整车制造产值的比例约为1:1。根据欧美等国家成熟汽车市场的经验，汽车行业零部件制造产值与整车制造产值比例约为1.7:1的水平，未来我国汽车零部件制造业产值还有较大的提升空间，至2026年我国汽车零部件行业主营业务收入有望突破5.5万亿元，随着技术创新，国内零部件配套体系逐步与世界接轨，中国的汽车零部件产业将保持良好的发展趋势，本一零部件厂商有望加速国产替代，获取市场份额。从市场空间角度以价和量来衡量，2023年电动智能化趋垫下“单车价值是”和“渗透率”可持续提升以及穿越周期的赛道值得重点关注，包括智能座舱，一体化压铸、线控底盘、线束纯缆，电驱。

2、【汽车整车】7月24日，中央政治局召开会议部署下半年经济工作，会议强调要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费的需求。此前汽车政策多集中在供给侧，本次会议强调通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求拉动有效供给。汽车消费与居民收入水平呈正相关，且汽车为我国支柱性产业（GDP占比10%），汽车产业链有望充分受益。

相关公司:文灿股份、长城汽车、长安汽车

数字经济传媒与算力

着海内外大模型不断进步，以及各行业参与者积极探索，AI应用落地速度有望呈指数形态，B端及C端应用落地均值得期待！妙鸭相机的走红亦验证了我们此前对C端爆款应用落地后用户数增长的判断，持续关注妙鸭后续表现及相似产品落地。

产业方面：再提数字经济，数字经济相关利好政策出台节奏有望得到提升

数字经济一直在分析，就不具体展开

本次会议核心看点

1、认为国内地产市场供需状况出现了变化，支持刚需和改善性住房需求。

2、专门提出要活跃资本市场，提振投资者信心，说明国家对资本市场支持国家产业升级的功能还是非常认可的。

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主题

家居：近日，商务部、市场监管总局等13部门联合发布《关于促进家居消费的若干措施》

（兔宝宝、皮阿诺、金牌橱柜等

汽车：高层会议强调扩大内需，聚焦汽车，另外国家发展改革委等部门近日印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知。

（长安汽车、亚星客车、江铃汽车等）

大金融：提振投资者信心，推动资本市场活跃度再上台阶。

太平洋、东方财富、同花顺、首创证券等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。