市场策略

市场分析：

指数：上升中继，短期震荡，市场开始切换，切换意味分歧，市场就会震荡。

宏观：宏观政策力度继续加码，外因加剧【美国就业数据大幅度增加—加息预期推升、美国股市调整】。

投资方向：

顺周期：三个原则：破净、低估、低价，短期上涨幅度已经不少，不要盲目追涨。

主线：AI科技不管是从走势还是空间上看基本到位，核心就是催化剂【光刻、软件、MR、无人驾驶等】

总结：上升趋势不变，短期进入震荡中，本轮上涨是国内政策趋势，外因短期影响上升，后期重点聚焦成长题材之上。

核心公司业绩点评

【贵州茅台】，2季度营收316亿，同比增速20.38%，自2019年Q1后首次超20%，归母净利润 151亿，同比增速21%，茅台就是牛逼，护城河最深上市公司之一，压制它股价永远是中短期的风险偏好【估值】，也不是它的业绩与成长性。

【隆基】隆基绿能，公司23年上半年实现净利润92亿，同比增长42%，其中二季度实现净利润55亿，同比增长45%，隆基二季度利润增速好于市场预期。隆基二季度硅片产量在28GW，其中外销12-13GW，贡献12亿利润，组件出货17GW，贡献利润40亿以上。

隆基组件利润明显好于市场预期，主要原因是汇率波动对公司比较有利。隆基预期23年能够实现硅片产量130GW和组件销量85GW。隆基面临的主要问题就是技术方案的选择，隆基在topcon领域的布局比较滞后，错过了发展topcon的时机，在topcon产能方面落后晶科和晶澳等竞争对手，因此市场超跌比较明显。后续主要还是看隆基能够在HJT领域取得领先。

AI科技—核心看点

【MR】参与联盟的5家公司：皮克斯、Adobe、苹果、Autodesk、英伟达都是业界大佬，可见这次合作的分量；将加快Vision OS的生态系统构建，更多高质量的应用将迅速出现在Vision Pro平台上；利好苹果Vision Pro生态链，尤其是应用开发和空间计算技术相关公司；

最晚今年底到明年初，苹果MR产业链将迎来第二波爆发（第一波在6月初产品发布会），且第二波的强度将超过第一波。具体时点在第一批用户拿到产品之后，大量的实际体验将再次刷爆媒体成为舆论热点。

相关公司：恒为科技、亿道信息、时空科技

[机器人】AI助力人形机器人，人形机器人潜在市场广阔，2035年或可达千亿美元。随着全球数字化进程发展，机器人产业正迎来重要机遇期。高盛预测在最理想的情景下（产品设计、用例、技术、可负担性和公共接受度等障碍被克服），2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。Markets and Markets预测人形机器人市场规模将从2023年的18亿美元增长到2028年的138亿美元，其复合年增长率可达50.2%。

优质公司：绿的谐波、双环传动

【存力】需求端弱复苏背景下，行业龙头持续减产，存储器价格近期已经表现跌幅持续放缓，并逐渐企稳的趋势，行业周期拐点有望提前。此前报道，存储器原厂计划在今年三季度全面涨价，涨幅5%~30%不等，主要原因在于三季度中下旬，随着减产效应生效，市场需求回暖，从而由芯片原厂逐渐影响成品端的定价，存储行业整体在三季度有望迎来周期性拐点。

上市公司：兆易创新、江波龙、北京君正

其它：光刻28nm   软件信创：求是文字，大力实现国产自主、华为大会

重大咨询

多部门：加快推进汽车客运站转型发展

交通运输部等部门发布关于加快推进汽车客运站转型发展的通知。通知指出，拓展站场服务功能。各地交通运输部门要会同发展改革、能源部门支持客运站建设充电基础设施，服务新能源车辆进城下乡，优先保障城市公共交通车辆、出租汽车、道路客运车辆等充电需要，鼓励提供夜间时段充电托管服

2023世界机器人大会将于8月16日举行、RT-2 AI模型将视觉和语言转化为机器人动作

2023世界机器人大会新闻发布会8月2日举行，从会上获悉，2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京北人亦创国际会展中心举行。本届大会由开幕式、闭幕式、主论坛、专题论坛及配套活动组成，同期举办2023世界机器人博览会及2023世界机器人大赛。据悉，博览会将首次按“机器人+”打造十大应用场景板块

美国研究机构：研发出一款能杀死所有实体癌瘤的药物

美国顶级癌症治疗和研究机构希望城市（City of Hope）国家医疗中心周二发布公告称，在临床前研究中，该机构科学家开发出一种能杀死所有实体恶性肿瘤（癌瘤）的靶向化疗药物。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。