市场分析

一、缩量阴跌、核心止跌反转。

1、周线已经8连跌，最近成交量连续债5000-6000亿，新低背离，流通性不足，需要强力手段出台。

2、持续的背离在历史上也是不常见且不可持续的，被压抑的市场情绪可能随时迎来转折。

3、市场核心契机就是三中全会。

二、高红利+科技三剑客

科技三剑客【算力PCB、半导体相关行业、消费电子苹果产业】

高红利【石油+电力+银行+叠加有色大宗涨价】

【半导体拐点相继出二】

行业拐点出现：存储从去年8月涨价以来，当下涨价约为40%，行业拐点出现，，从最先的存储到CIS、模拟、功率，再到近期代工环节的台积电也在酝酿涨价。周末据科创板日报最新报道，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，体现了整个半导体产业链的高景气。

业绩增量：近期中报业绩开始陆续披露，半导体是为数不多的有板块性业绩超预期高增长的分支，比如上周披露的某IP厂，昨晚披露的某内存接口厂、CIS厂，业绩都表现亮眼。【佰维存储、韦尔股份、澜起科技】

政策驱动；上海证券交易所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，上交所与5家集成电路龙头公司董事长、总经理召开专题座谈会，将“更大力度支持并购重组”的举措落到实处。这些举措都表明科创板下一步的并购潮主要聚焦在集成电路领域。

当下最看好还是存储：江波龙、佰维存储、德明利等

【静待变盘】

技术具备反转条件，悲观极限缩量也不可能持续，但是没有人判断市场何时反转，我们需要一个放量中阳线，当下咨询也没有什么可看的、短期题材也没有什么挖掘，都是一日游，随时被套。

昨晚消息就是无人驾驶刺激，套住了短期也不要去啥折腾，小心割肉相对低点，观望投资者就等待一个确定性反转K线组合。

在没有市场新主线出来之前，市场还是按照两个核心展开：

红利+科技三剑客。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。