早盘策略

1、指数一直按照10月均线震荡上行，这种趋势还行延续，结构上处于转折阶段与拉升阶段，我们认为短期技术回踩确是健康良性的，为后期拉升打下坚定基础。

2、市场一直按照三大主线驱动，比价关系、成长股得到市场青睐。二线白酒，5G商用，碳中和，大健康不断的轮番上攻，重在择时与价值成长。

3、核心资产龙头早已崛起。虽然过去一、二季度普遍调整，跌幅大的，甚至高达40%左右，但大趋势上看，依然是“高高在上”的，榜样的力量是无穷的。

4、去年以来，软件、半导体等个股都出现腰斩。在高景气驱动下有望形成戴维斯双击，当前这个时候就应该学会逆向，别人恐惧时候，我贪婪。

宁德时代将发布钠电池

事件：2021年5月21日，宁德时代董事长曾毓群在股东大会上透露，今年7月份左右将发布钠离子电池。

意义：钠离子电池是锂离子电池的补充，实现产业化可行性强。随着各个领域对电池需求的逐渐增加，针对能量密度要求不同的场景也丰富起来，近年来，钠离子电池也因此重新进入关注范围。

行业前景：钠离子资源较易获得，以及政策鼓励下储能市场5年10倍，或是宁德时代推进钠离子电池的重要驱动力，并且目前主流技术尚未形成，宁德时代或有机会引领主流技术。

市场格局：

1、锂资源：钠离子电池更适合储能，主要影响储能方面的锂需求预期。

2、正极：锂元素将被排除，性能区别取决于材料选择方向。

3、铜箔：铝箔将替换铜箔，将带动成本下降。

4、负极：硬碳是核心。

负极材料方面，钠离子电池主要包括软碳、硬碳以及软硬复合无定形碳，其中硬碳将成为应用的核心；锂电池则是用石墨，所以随着钠离子应用的推广，相关负极厂商或也将被影响。

投资方向：1、持有钠电池公司  2、钠电池材料    3、钠电池研发领域。

碳交易所即将上线

事件：全国碳排放权交易市场将于6月底前启动上线。

我们已经在3月11日对碳交易与上游钢铁煤炭做了具体分析，当前已经大幅度上涨，我们在这里梳理延伸机会。

1、碳监测：企业节能减排以及碳交易的基础，监测设备空间达百亿以上。

工业废气处理：企业减排的核心方式，随着碳中和进程的不断推进，到2025年废气治理的投资额或达千亿。

清洁能源发电：企业节能减排的辅助，未来五年渗透率将提速，每年市场空间700亿左右。

宏观资讯

央行副行长刘国强：今年以来，人民币汇率有升有贬，双向浮动，在合理均衡水平上保持了基本稳定。

Counterpoint：公布4月欧洲市场各智能手机品牌的市场份额。三星以35%的占比位居第一，小米排名第二，占比21%，苹果排名第三，占比20%。第四名和第五名分别为占比6%的OPPO和占比2%的一加。

投资与人生

我生活在妙不可言的等待中，等待随便哪种未来——安德烈·纪德《人间食粮》

拥有今日的幸福，不能忘记昨日的苦难，永远祭奠为了中华民族伟大复兴而奉献一切的先烈们。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年05月24日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。