——重要信号，大资金悄悄在行动

【重要信号，大资金悄悄在行动】

9月A股震荡，市场观望气氛甚浓，但资金却借道ETF开始入场抢筹，这是主力悄悄在行动。我们必须要重视这样的信号。

根据上海证券报数据统计，9月截至9月16日，沪深ETF场内净申购份额为98.34亿份。

值得注意的是，ETF从今年4月份开始每月均呈现净赎回，而9月份的ETF净申购份额为近半年来首度转正。有些不寻常。

从大盘走势来看，上证指数自7月14日触及3458.79点的阶段高点以来，已经盘整了两个多月。当前节点ETF获得大额净申购，对市场释放了积极信号，有利于提振市场的信心。

从资金流向来看，科技、券商及军工ETF获得加仓的力度最大。

进一步看，如下ETF基金被重点资金关注。

国泰CES半导体芯片ETF，9月份额增加了60.89亿份；

华夏国证半导体芯片ETF份额增加了22.14亿份；

国联安中证全指半导体ETF份额增加7亿份；

国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF、9月以来份额分别增加了16.61亿份、11.89亿份；

国泰中证军工ETF9月份以来份额增加了3.89亿份。

值得注意的是，华夏国证半导体芯片ETF、国联安中证半导体ETF和国泰中证军工ETF，一个月来均跌逾10%，但主力资金逆势增持，说明市场已经开始显现投资价值了。

昨天市场食品，白酒，医药股继续下跌，但科技股突然爆发，券商股盘中也有表现，沪市成交超过创业板，机构活动开始增强，投机资金对20cm的热情消退，超跌轮动的战火烧向了科创板，龙腾光电、神州细胞等多只超跌股涨停。如果联想到资金流入科技ETF, 这个逻辑就自然而然了。

既然主力资金逆势低吸科技板块+券商，投资者也不妨给随主力的步伐，低吸科技+券商，以占据有利位置，不让这个底被主力全部给抄走了，主力吃肉，我们至少有汤喝，或者也吃上一口肉。

【主题投资】

1、9月17日至18日，第23届中国集成电路制造年会在广州举行。

相较数字IC，模拟IC在较低集中度和较低技术更新速度的市场中，国内厂商更容易通过率先突破、多料号布局、协同客户研发等，铸就良性循环式的商业模式。在通信领域，5G基站及5G智能手机的渗透将快速拉动模拟产品需求；在家电、快充等领域，模拟产品进口替代的速度也较快。以下上市公司值得关注：圣邦股份（300661）收购钰泰半导体持续推进，深度受益电源IC国产化浪潮；韦尔股份（603501）在国内率先开发出高频段高抑制比LDO，实现了高端型号的进口替代。

2、Oculus新一代VR设备面世、行业天花板进一步打开。

随着互联网巨头在软硬件、内容、应用端不断发力，并且应用场景与设备融合度不断提升，VR产业有望迎来快速发展，5G技术的普及也有望显著改善用户体验，相关上市公司有，歌尔股份（002241）从事虚拟现实和增强现实产品和技术的研发，参与Oculus代工；水晶光电（002273）积极布局AR成像技术方案。

3、油气基础设施门槛放开、管网短板加长工程或提速。

允许民企进入油气基础设施领域将长期有利于我国能源产业的短板加长工程。相关上市公司有，

纽威股份（603699）是国内最大的工业阀门制造商，在中高端阀门领域逐步实现进口替代；杰瑞股份（002353）是拥有核心技术的油气装备民企龙头，已跻身全球领先的油气装备制造与服务提供商之列。

 【公告掘金】

1，　ST昌九(600228)9月17日晚间公告，拟将公司母公司截至评估基准日除货币资金、待抵扣进项税及所得税以外的全部资产及负债作为拟置出资产，与上海享锐等14名交易对方所持中彦科技全部股份中的等值部分进行置换。交易完成后，中彦科技将成为公司子公司，公司主营业务变更为第三方在线导购平台。

2，启迪环境(000826)9月17日晚间公告，公司与西安市碑林区政府签订《合作协议》，拟在西安市碑林区设立启迪零碳能源集团有限公司(拟用名)，总资产规模将达到100亿左右。

上面股票不作为买卖依据，只作为行业分析

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2020年09月18日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。