市场

宏观：指数经过7月以来风险释放，中期底部基本形成，市场进入混沌状态，再次买入成长赛道绝佳机会。

市场：短期市场已经站稳箱体下沿，当下过箱体中轨，敢于逆向买入，积极做多。

方向：新能源、新技术，大金融顺周期。

策略

一、市场

1、修复行情、混沌阶段

2、短期中轨

二、方向——新能源、新技术、防守顺周期

1、新能源核心就三个方面，新能源汽车，光伏，风能。新能源汽车迎来销售旺季，光伏、风能迎来强装潮。

但是当下新能源汽车进入二次曲线的阶段，要把握新技术方面（电池片、储能、钠电池、光伏-TOPcon、光伏——EDA等)

2、半导体——国产替代，中美博弈，封装技术突破，事件——全面深化改革会议，加强新技术突破。由于半导体行业整体还是去库存，核心看点就是设备与先进封测。

3、银行，保险、优质消费作为防守配置。

三、操作

中轨附近，调整要敢于买入，坚信新能源，硬科技时代风口，防守配置大金融。

行业

【汽车销售旺季来袭】

8月新能源乘用车零售销量达到52.9万辆，同比增长111.2%，环比增8.8%，符合预期。8月新能源车国内零售渗透率28.3%，较2021年8月17.3%的渗透率提升11个百分点。

向后看“金九银十”汽车旺季表现，目前市场对旺季的预期不高，因为担心宏观消费的低迷会影响终端需求。

预计9月份新能源车销量预计将超过70万辆，环比增长8%，全年销量将达到650万辆，同比增长96%。另外8月总体乘用车市场零售187.1万辆，同比增长28.9%，环比2.9%，同比增速是以往10年来的最高增速，超出此前预期，一方面是9月开始进入销售旺季，另外另外车购税优惠政策也在逐步显现效果。

【光伏继续涨价—市场供不应求】

1、周一盘后通威电池片涨价，昨日中环硅片涨价，相比7月底报价，本次报价涨幅在1.9%-2.3%左右，和通威电池片涨价一样，也进一步体现了随着旺季的到来，光伏产业链需求强劲。

2、同时硅料价格已经突破300元/公斤、连续29周上涨。

说明光伏装机供不应求，同时下半年也是抢装潮，我们前期预期下半年增长为230%附近，预期今年是光伏最大增速投资大年，对于光伏来说，重点看住新技术，我们强调的Topcon、HJT、电池片、EVA等

事件驱动

【军工—大飞机】

1、军工板块持续处于高景气扩张期，在去年Q2较高基数下、今年Q2疫情影响下依然呈现稳定的中速增长。营收2493.61亿(+13.52%)，归母净利223.09亿(+26.78%)，净利率8.95%（+0.94pcts），在规模放量下行业净利率持续上升。

2、9月7日国产大飞机C919首次试飞上海浦东-合肥新桥机场

3、8月9日消息，就中国商飞C919型飞机专用条件和豁免征求意见，意见征集期为15个工作日。8月23日，上海海关再推8项新措施支持临港新片区高水平开放，将建立大飞机试飞“绿色通道”，保障国产大飞机组装、试飞和交付。

重点关注：菲利华、中航沈飞、宝钛股份、航发动力等

投资与人生

人生在世，不管是做人还是做事，只有不断提高自己的修养，就能达到人生的最高境界！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。