高开高走，预期一致，新一轮行情已经启动：春风得意马蹄疾，一日看尽长安花！《详见早评分析》

三大投资方向，今天新能源走势相对疲软，主要最近已经连续暴涨，休息一下再涨。

今天券商暴涨，本质原因还是央行3季度货币政继续延续宽松，券商是最敏感行业，券商容易一日游，除了防守配置一些外，建议不要去乱追涨。

对于后市：我们投资核心还是放在我们一直关注三大产业。

一、【高成长投资策略——长期战略、新能源】

光伏—整体来看，今年国内光伏装机大概是100GW，增速100%，明后年预期大概是120-130GW，下半年有望迎来高速发展。核心在新兴技术突破方面（HJT、Topcon、钙钛矿等）

风电—风电招标量超预期，下半年有望迎来高景气。今年上半年风电招标量约50GW，全年有望达到100GW，大幅超出市场预期，今年 1-5 月风电新增装机量仅为10.8GW，主要受到疫情和季节影响，今年上半年装机量很少，全年预计可以装机到50-60GW的规模，下半年有望迎来装机高峰。

新能源汽车—高景气、促进消费，中国新能源汽车产业弯道超车，需求旺盛，渗透率持续上升，产品轻量化、智能化转型迫在眉睫。

二、【多事件驱动主题—机器人+专精特新】—波动大注意节奏

人形机器人迎来产业化机遇

1、特斯拉预计2022年9月30日公布人形机器人原型机。

2、华为机器视觉官微发布，在8月8日举办机器视觉产业峰会暨新品发布会。

3、2022年世界机器人大会将于8月18日在北京开幕，会展示世界机器人技术最新成果、应用落地最新进展、产业政策权威解读。

4、2022年世界人工智能大会将于9月1日-3日在上海举行，机器人向来是人工智能大会最重要的组成部分。

三、【高景气投资策略-消费电子半导体】—底部趋势反转

1、手机出货数据环比持续回暖，行业困境反转，景气度提升，中期底部形成。2022 年初至今消费电子估值续下行，主要源于国际形势紧张及国内部分地区疫情反复，市场担忧终端需求恢复程度。消费电子指数2022年7月21日动态PE为24倍，处于历史较低位，下半年在国内手机出货数据回暖叠加智能手表、汽车电子、ARVR 等新型终端成长，以及iPhone 14发布预期背景下存在板块较大估值修复预期。

2、2022年是半导体设备零部件国产化加速元年，零部件企业Q2收入/业绩普遍超预期兑现，H2核心设备零部件企业仍将快速成长。芯片设备零部件：国产替代加速

当前就是积极做多，行情何时结束，就看货币与财政何时收紧，而不是每天都想知道未来怎么走！消费也在底部，防守配置，多一点时间。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。