市场策略

1、美国CPI低于预期，风险偏好上扬，市场风格有望偏向成长。

2、走势上，当下只是技术调整，3300以下要敢于低吸，3250附近（下趋势线）是核心支撑。

3、全年重点是AIGC科技创新与中国估值体系重塑，同时下半年全球进入降息通道，成长（新能源、大消费）迎来修复机会。

4、短期调整，成长中小占优。（新能源、科技）

行业——新能源进入修复之中

国六b:自今年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段。

1、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。

2、给予部分车型半年销售过渡期，券商预计国内国6a库存仅约5万辆，在7.1之前完全消化对市场影响有限。

充电桩:近期国务院常务会议提出部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

1、根据充电联盟数据，截至22年，国内车桩比约为2.5:1；预测2025年国内充电桩市场规模有望超过700亿元，长期维持高景气。

2、从数据上看，充电桩股营收平均增长近26%。

复合集流体:东威科技电话会议上提到，某公司pp复合铜试产成功。2023年有望成为复合铜箔复合铜箔量产应用元年，其中Q2行业有望量产，下半年有望上车应用。

目前下游电池企业及整车厂都在加速测试验证中，部分领先企业已经推进到大电芯、整车测试的阶段。

客车计23年开始客车行业将迎来周期向上的阶段，国内旅游客车+电动公交车替换需求，海外疫后修复+电动化渗透率提升，预计本轮增长至少是3年的时间维度。

1、旅游客车高增长带动旅游客车采购量提升，新能源公交车将逐步对2014年开始投入使用的车辆进行更新换代。

2、国内车企在欧洲、一带一路等国家和地区已有多年经验，一般通过一国一策的定制化开发和服务，最大限度满足当地市场的需求。

风电: 国家能源局消息，2023年度第一季度，风电装机爆发，同比大增110%，创历史一季度装机新高。

1、近日大金重工全资子公司与某欧洲能源开发企业签署某海风项目供货合同总额预计约1.96亿欧元。

2、进入二季度陆上三北地区土地封冻解除，海上风电施工窗口打开，海风陆风同步进入交付旺季，景气度快速提升。

大事件

1、美元CPI数据披露以后，美元降息预期增大，美元开始贬值，在岸人民币开始升值，利好港股市场和北向资金流入，特别是消费与新能源。

2、.亚马逊正在研发家用机器人Astro的升级版本。这将是Astro的一个新阶段，也是亚马逊在现有产品中添加人工智能（AI）模型的最新案例。新版本的Astro机器人将拥有类似ChatGPT的功能，其中包含大型语言模型（LLM）和其他先进的AI模型，使其更好地理解自己观察到的东西，并更智能地对事物做出反应。

3、理想汽车披露了一季报，继续爆炸性增长，业绩超市场预期。

随着通胀缓解，美国进入降息预期，2023年下半年预期从当下科技与中特估向成长（新能源、大消费）、科技与价值三足鼎立过渡。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。