昨天广东省发布通知，大意是要高质量建设5G网络，率先开展第六代移动通信（6G）。

有的投资者已经不淡定了：5G我都还没用上，6G又来了？

但是值得注意的是，昨天中兴通讯涨停，前期持续受压制的5G通信板块也出现了一根中阳线，似乎有资金提前行动。这种前后呼应，龙头异动，难道行情要启动？

5G拉升，市场的解读是因为竞选中拜登反超，市场预期友好很多，刺激了此前低迷的5G板块。此前，和芯片板块一样，同样遇到一个问题，就是受到外部打压和制约，5G板块行情今年3月来一直萎靡不振。

不过，三季报显示，5G板块中光模块、光通信和一些5G模组的上市公司业绩也不错，可能是好消息没有来的缘故。

从主力资金来看，截至2020年三季报，通信行业持股市值占基金股票重仓市值为0.91%，相较二季度的1.31%亦有所下滑，理论上讲，通信行业的合理配置为1.56%，可以说，基金对通信行业整体处于低配状态。

目前一些机构资金在中线的白酒股、新能源汽车股中已经赚得盆满钵满。那么踏空资金，新成立的一些新基金，不想追高的资金，寻找低位的5G产业的大市值行业龙头来配置是稳妥之举，也为5G板块提供上行的动力。如果考虑为明年行情打底仓，做中长期的配置，那么5G性价比也更高。

而且工信部将加快制定“十四五”规划，统筹推动5G创新发展，政策面得到大力支持，还是充满想象的。

因此，综合来看，5G板块的行情极有可能再度启动，而且昨天之前出逃的避险资金，快速回流A股市场，北上资金大幅净流入109亿，创出了近期的新高，也说明了市场的避险情绪好转，可谓天时地利人和，一一俱全，这些都有利于5G板块行情的启动，建议接下来重点关注这个板块，挖掘其中的个股机会。目前个股机会层出不穷，赶紧把握难得的上车机会！

【主题投资】

1、有机硅价格创年内新高、相关公司盈利提升！

有机硅行业各主力装置也以满负荷运行为主，几无上行空间，整体市场供应仍然较为短缺。随着价格的走高及供需改善，本轮有机硅涨价会明显提升相关公司的盈利水平。润禾材料（300727）主营有机硅深加工产品研发、生产和销售。东岳硅材（300821）现有有机硅产能25万吨/年，IPO募投30万吨单体及一体化项目。

2、多个公司将推出Mini LED产品、产业链公司迎机遇。

业内预计，Mini LED在平板电脑和电视上的应用率有望在2021年开始逐渐上升，未来27英寸及以上显示器将成为Mini LED的主流应用，目前27英寸及以上显示器占显示屏市场的10%-15%。Mini/Micro LED产品的推广会带来芯片需求指数级上升，料将成LED行业下一个增长点。瑞丰光电（300241）与多家大型厂商在Mini LED上合作开发，形成了可量产的产品化显示方案，并建成了自动化生产线。聚飞光电（300303）Mini LED模组采用COB或COG两种方案，相关产品目前处于批量供货阶段，已陆续向TCL华星交货Mini LED背光产品。

3、LTCC产能持续供不应求、国内相关领域公司受关注。

相比于传统的封装集成技术，LTCC在体积、重量、集成度和可靠性等方面具有优势，在通信、军事、汽车电子等领域广泛应用。顺络电子（002138）公司多年持续投入LTCC产品研发及市场应用，具有深厚的底层技术和自主知识产权品牌的专利技术产品, LTCC产品目前进展顺利，本年度订单不断释放，产能扩产较快。航锦科技（000818））旗下威科电子的重点产品包括厚膜电路和LTCC(低温共烧陶瓷基板上印刷的电路），公司在多芯片集成工艺方面优势明显。

【公告掘金】

1，城建发展(600266)11月5日晚间公告，截至11月5日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份9357.79万股，占公司总股本的比例约为4.15%，与上次披露数相比增加约0.94%，购买的最高价为6.14元/股、最低价为5.47元/股，已支付的总金额为5.52亿元。

2，合诚股份(603909)11月5日晚间公告，2020年7月6日至11月5日，北京天象道通资产管理有限公司通过集中竞价方式买入717.54万股公司股份，占股本总额的5.00093%。资金来源为北京天象道通资产管理有限公司天象18、19号私募证券投资基金。

3，贝斯特（300580）在接受机构调研时表示，公司前瞻性地布局氢燃料电池汽车零部件业务，2018年公司即已成功交付下游客户霍尼韦尔氢燃料电池核心配套组件，最终应用于日本本田 clarity氢燃料电池汽车的生产制造。公司基于与优质客户的战略合作关系，充分发挥稳健高效的研发与工艺能力，积极主动地参与客户的新产品同步研发跟随客户进入新领域。

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2020年11月06日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。