市场

宏观：美国通胀数据超预期，人民币汇率再次逼近7，美债创历史新高，全球股市大跌，风险偏好下沉。

市场：指数在3150-3320 区间缩量震荡，量能继续在8000亿以下，全球大跌，A股估计也难独善其身，但是向下空间不是很大，3200附近战略做多观点不变。

方向：短期干扰一直还在，低估值大金融是我们防守核心，新能源处于旺季，也是我们中长期首先。

策略：外围大跌，市场情绪新冲击很大，量能一直在8000亿以下，脉冲式行情可能行较小，核心观点（双底基本形成，机会大于风险）不变。 对于恐慌情绪过后，又是高成长行业布局良机。

通胀超预期

美国劳工部披露了8月份CPI通胀数据，仍然高达8.3%，高于市场预期的8.1%，纳斯达克100指数瞬间跌了 2%，CPI数据对美国的货币政策影响很大，全球股市重挫，道指收跌3.94%，报31104.97点；纳指收跌5.16%，报11633.57点；标普500收跌4.32%，报3932.69点。

因为7月份美国CPI从9.1%降低至8.5%，市场认为美国的通胀见顶了，股价也见底了，如果这次通胀数据超预期，将标志着自6月份美国通胀率飙升至40年高位以来，连续第二个月出现放缓，市场就会再次确认这个逻辑。

这次数据超预期，全球市场重挫，大家都担心A股出现连续暴跌，A股走势与美国没有必然联系，当前量能都维持8000亿以下，前期我们都是修正走势，风险释放比较充分，情绪性影响不可避免，不要过渡恐慌，按照箱体震荡处理就好。

行业—新能源

【新能源汽车销售旺季】：锂电产业链当前最大的预期是“金九银十”新能源产业旺季开启，所以这个月数据很关键，如果超预期的话，能提振旺季的预期。旺季直接利好整车，然后是上游锂电产业链，其中电池厂有盈利持续改善的预期，最上游锂矿价格持续上涨，盘中碳酸锂现货均价已经最新上涨到50万关键节点。

【光伏——装机旺季】光伏后续主要看年底抢装旺季，每年11、12月都有个装机高峰，抢装旺季可能会引发部分产业链环节的供需紧张、从而涨价。另外，上游硅料需求也如期在释放，9月硅料出货环比提升了20%，这将进一步促进产业链需求的释放。

【储能】拉长看，储能依旧是新能源产业链增速最快的分支，但是短期主要受欧洲能源“降温”拖累。

主题事件-游戏

事件：9月13号盘后消息，国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共73款游戏获批。

影响：版号发放常态化。上一次8月1日，国家新闻出版署发布了年内第四批游戏版号，共69款游戏获批，包括吉比特、中青宝、多益网络等多家知名厂商获得版号，移动游戏占据版号的绝大部分，此次也几乎全是移动游戏，端游4款，主机仅1款。

行业分析：自4月版号重启以来，到今天共有五批版号发布，分别有45、60、67、69、73款，数量逐渐递增，共有314款游戏获得审批，21年共有约768个过审，为20年的一半左右，随着审核趋严，版号发放数量呈现逐年下降的趋势。

相关公司：中青宝、北纬科技等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。