市场分析

1、随着流通性放开，指数不断上攻，短期主板在3700附近震荡，沪深300指数开始突破年线，是进入强势区间重要标志。2、当前中央经济工作会议定调以稳为主，以经济建设为中心，流通性放开，市场自然变得更积极。以“适度超前基础设施建设”，“扩大内需战略”，“提升制造业核心竞争力”为基调，大力发展新基建。

3、按照历史风格来看，市场风格将再次切换到沪深300等核心龙头，后期重点把握核心赛道的核心龙头，长期聚集绿色、科技，消费。

新基建

大背景：经济下行压力加大，适度超前基础设施建设，而新基建将是未来经济重要抓手。

中央经济工作会议要求，“积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续。要保证财政支出强度，加快支出进度。实施新的减税降费政策，强化对中小微企业、个体工商户、制造业、风险化解等的支持力度，适度超前开展基础设施投资”，“坚决遏制新增地方政府隐性债务”。

财政政策强调效能，即宽信用需要匹配经济新动能，注重产业结构升级，发展数字经济、新能源、新基建等。

近年来高技术产业明显加速，2021年1-10月高技术制造业投资同比增长23.5%，快于固定资产投资17.4个百分点。但高技术产业整体占经济的比重不大。2020年，高技术制造业占规模以上工业增加值比重为15.1%。而占比较大的传统产业正趋势放缓，整体投资增速低迷。转型期，中国需要实现也有条件实现一定合理经济增速。把握好新旧动能转换的过渡期，避免“运动式”、“一刀切”，在合理的增速水平上推动产业结构调整。

新基建短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于培育中国新经济、新产业，是实施跨周期调节的主要抓手。新基建将支撑未来20年支撑中国经济社会繁荣发展，在补齐铁路、公路、桥梁等传统基建的基础上大力发展新能源、新能源汽车、充电桩、5G、特高压、人工智能、工业互联网、智慧城市、城际高速铁路、城际轨道交通、大数据中心、教育、医疗等新型基建。以改革创新稳增长，发展创新型产业，培育新的经济增长点。

绿电-海风平价加速到来

事件：12月13日，三峡昌邑莱州湾一期（300MW）海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标。本次共有6家整机商竞标，项目平均投标单价4507元/kW。最低报价为明阳智能的4017元/kW。

我国海风平价将加速到来。较此前有国家补贴时的报价降幅约达40-50%，加上其他建设成本和材料，海风单位建设成本降至1.1~1.2万元/kW， 海风已经基本实现平价。若海上风电实现度电成本的平价，则在电价上网时则会推动地区海上风电装机的快速上升，推动海上风电装机量提升。

行业趋势：海上风能资源相较于陆上风能资源更为丰富，且海上风速高，更利于有效利用风电机组的发电容量，一般估计海上风速比平原沿岸高 20%，发电量增加 70%，在陆上设计寿命 20 年的风电机组在海上可达 25 年到 30 年。截至 2021 年 11月，我国海上风电装机容量为 1445 万千瓦，仅占总风电装机的比重为 4.82%。在碳中和背景下，海上风电有望保持高速增长。

相关上市公司：金风科技、华能国际、华电重工、明阳智能、节能风电等

财经资讯

国务院总理李克强：明年经济工作将坚持稳字当头、稳中求进。面对新的下行压力，我们将把稳增长放在更加突出的位置，统筹稳增长、调结构、促改革。继续围绕市场主体需求实施宏观政策，不断激发市场活力和发展内生动力，采用市场化法治化办法，加大对量大面广、支撑大量就业的中小微企业和个体工商户的财政金融政策支持力度，增强中国经济的韧性和底气。

发改委：全国发展和改革工作会议近日在京召开。做好能源、粮食、产业链供应链的安全稳定工作。做好煤炭、电力、天然气等供应保障；先立后破有序推进能源结构调整优化；积极推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电、光伏基地建设，保障产业链供应链安全稳定；扎实推进“十四五”规划102项重大工程项目建设，适度超前开展基础设施投资。

中汽协：新能源汽车累计产量已超过300万辆，销量接近300万辆，1-11月累计销量渗透率提升至12.7%，目前，消费者对于新能源汽车接受度越来越高，新能源汽车市场已经由政策驱动转向市场拉动；11月汽车出口同比也继续保持高速增长；中国品牌乘用车份额同比连续8个月保持增长。

投资与人生

1、为学的目的是增加积极地知识，为道的目的是提高心灵的境界

2、每天给自己一个希望，试着不为明天而烦恼，不为昨天而叹息，只为今天更美好。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年12月14日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。