大盘早盘强势高开，虽有回调，但盘面强势表现，众多白马创历史新高，北向资金也积极加仓，一夜之间，风格变了，原因何在？

其实这样的变化，我们有一定的预判，今天早评文章就有分析，只是没有想到来得这么快！原因大致总结如下：

一是美国大选，目前已有了初步眉目，拜登的优势较明显。但不管是谁当选，对市场的影响在于确定性已经形成。靴子落地对于市场而言，就是不确定性的消除，是相对的利好。

再者，就是昨天反复提及的蚂蚁金服暂停上市，短期对市场的抽血作用大大降低，潜在的稳定性也会增强。

从时间上分析，三季报已经披露完毕，业绩雷暂告一段落，而且从现在到年底，是机构排位赛的关键阶段，为了争取一个好名次，都会奋力做多自己的股票，一般这个时候仓位会比较高。

所以，从现在起到明年的3月份年报披露期，消息面比较平静，也有利于牛市行情发生。特别是一些业绩预期比较好，股价处在低位的公司，主力也会敢于做多。

趋势上看，不确定消除后，市场将回归原来的趋势，原趋势，就是处于连续调整三个半月过后的市场底部阶段，不确定性消除，对于市场底部转强有很好的促进作用。

另外，央行今天放水300亿7天期逆回购，也起到锦上添花的作用，同时表示将于11月16日对本月到期的中期借贷便利(MLF)一次性续做，具体操作金额将根据市场需求等情况确定。投放资金，市场水涨船高。

从目前态势看，行情进入新的阶段，作为投资者，又该如何去把握机会呢？

我们建议把握两个大方向板块，当然市场的机会，肯定不止两个，之所以这样操作就是聚焦，因为精力有限。

第一个是前期看好的5G板块，景气度不断提升，我国也在积极加快5G的建设，今天龙头股中兴通讯强势涨停，这是市场对这个板块的表态，而且这个板块今年2月份以来调整幅度巨大，风险释放充分，是一个进可攻退可守的板块。

另一条方向是持续走热的新能源汽车产业链，从汽车整车、锂电池，到汽车零配件，都已经轮番活跃。整车当中我们重点跟踪和关注的比亚迪，9、10月份累计涨幅非常之大，龙头先行，未来还有二线龙头，三线蓝筹可以去挖掘。

而从最新出台的新能源汽车规划来看，稍稍低于预期：市场预期在“十四五”规划到2035年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的25%左右，但最新出台的规划目标却是20%。但即使如此，未来15年新能源汽车的年均增速仍将达到34%，这是非常难得的。整体来看，新能源汽车的趋势仍会强化和延续，可继续跟踪。

总之，美国大选的靴子落地，有助于资本市场稳定性的形成。目前市场刚刚在底部转强，好戏还在后头，对于潜在的11月、12月乃至明年1、2月这4个月的行情，有望复制跨年度行情，面对机会，投资者步子要稳，但胆子也要大。

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2020年11月05日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。