早盘策略

1、走势：昨日央行MLF继续投放200亿，短期来到前期高点，当前在做第二个箱体震荡，震荡上行格局还在延续。

2、板块：半导体与新能源等科技板块突破新高，打开上行空间，但是分化比较严重，同时估值水位来到历史高位，建议用30日均线作为跟踪线。有色反抽是离场机会，煤炭行业继续规避。大消费当前是好时机，重在长期。

3、我们提出智能制造的方向无疑非常正确。当前正沿着新能源技术、生物技术、半导体，5G商用等几个核心新产业方向前进，但是中期也面临着估值压力，长期择势，中期择时就是最好应对策略。

钠电池技术即将发布

2021年5月21日，宁德时代董事长曾毓群在股东大会上透露，今年7月份左右将发布钠离子电池，宁德时代作为国内电池领域的“最强王者”，本次发布可能预示着钠离子电池开启商业化落地。

钠电池相较于锂离子电池，在产业化后使用在储能领域的性价比高于锂电池。在新型储能发展的背景下，钠电池备受期待，七月份钠电池的发布将会给行业带来更多看点。

怎样选择科技成长股

利率政策松紧难判，业绩成为市场下半年的关注焦点，科技成长获得市场大量关注。

1、一方面，十四五明显增加了对制造业的关注，保制造业占比成为重点任务。另一方面，我国高端制造业也切切实实从PPT走向工厂车间，走入人们生活的方方面面。新能源汽车、5G通信、光伏高速发展，半导体国产替代加速到来。

2、科创板注册制改革下，科创板是“科技成长”标的集中营，研发投入占比、营收与归母净利润增速都显著高于主板创业板。新股迅速扩容，带来大量的投资机遇，选股成为关键。

二、当前科技股上升趋势已经打开，但是整体估值较高，我们必须有应对之策。

PEG策略其实已经对成长股有一个明晰的界定，比如增速50%，但PE只有30倍，或者增速30%，PE只有20倍的标的是大家一般所认为的成长股。PEG策略在当前仍是大家筛选成长股的主要评判标准之一。对应当下，半年报高增长+二季度环比增长的个股或有超额收益。2021年半年报业绩同比增长30%以上以及2021Q2业绩环比2021Q1正增长，可作为后面科技最重要标准。

宏观资讯

1、发改委：6月21日-25日，全国平均猪粮比价为4.90∶1。按照发改委、财政部等部门联合印发的《完善政府猪肉储备调节机制，做好猪肉市场保供稳价工作预案》规定，已进入低于5∶1的过度下跌一级预警区间，中央和地方将启动猪肉储备收储工作。

2、央行货币政策委员会：召开2021年第二季度例会。要加强国内外经济形势的研判分析，加强国际宏观经济政策协调，防范外部冲击，集中精力办好自己的事，搞好跨周期政策设计，支持经济高质量发展。稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把握好政策时度效，保持流动性合理充裕。

3、央行：周一，开展300亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现净投放200亿元。

4、宁德时代：与特斯拉签订了协议，约定公司将在2022年1月至2025年12月期间，向特斯拉供应锂离子动力电池产品。作为有限合伙人之一参与投资“山东绿色发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，基金将重点投资节能减排、环境保护与治理、清洁能源、循环经济、绿色制造等新能源领域。

投资与人生

人生没有对错，只有选择后的坚持。不后悔，走下去，就是对的。走着走着，花就开！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年06月29日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。