今日沪深两市再度回调，大盘退守3500点，但市场还是以前的戏码，主要是白马股带头杀跌与抱团股瓦解，A股也是风水轮流转，再好的赛道，炒烂后都会被爆锤；再差的赛道，野百合也有春天！

好在，我们早早就提示过抱团股的风险，当然大家也不必紧张，主力资金的调仓换股，大家也已经有所准备，而且最近市场的反弹，我也是反复给投资者提醒不要得意忘形，还不宜激进操作。

现在我们还是维持昨天的观点：拉长周期看，短期大势大概率是一个箱体震荡，目前仅仅是波动幅度有点大。但如果依照我们建议的策略：涨，不要追，跌，要敢吸，应该能够应对目前的市场。

其次，尽管市场大幅波动，但是依然有超过1,300只股上涨，而且多数股的调整幅度并不大，市场并不是一点机会也没有，仅仅是抱团股被锤得比较严重，换句话说，近期如不买入抱团股，风险应该不大。

从盘面看，“碳中和”+“顺周期”板块成为新的抱团方向！市场的机会特征还是非常鲜明，投资者应该不难寻找。

今天A股进入“两会时间”，政协会议下午3时开幕，3月10日下午闭幕；全国人大3月5日召开，一般10天左右结束！

本次两会注定很有看头：一是有核心的十四五规划，二是全球疫情基本见顶后的第一次两会，这次会议针对国内外的大局，必然有很多重磅政策！

对A股来说，会议可能涉及的行业风口，比如碳中和、二三胎、房地产、全面注册制、退市等都可能会涉及到，两会相关的概念股，估计还有一两天的行情；政策一出台，就是利好兑现日，要注意撤退了。

另外，大家需要留意芯片产业链的机会。

中芯国际3 月3 日发布公告，公司与全球顶尖光刻机厂商阿斯麦于2 月1 日签订批量采购协议，总代价为12 亿美元。既然能签采购协议，说明中芯国际拿到部分采购协议的可能性很大。

当然，美国在中长期时间维度上遏制中国半导体产业发展态度不变，但是这次事件，很可能是全球性半导体芯片供应链紧缺影响美国当地经济产业正常运转，短期，美国对以中芯国际为代表的中国半导体制造业的管制态度出现了阶段性缓和。

中芯国际此次与阿斯麦续签批量采购协议，有助于中芯国际晶圆制造产线的顺利扩产，一方面利好国内晶圆制造企业的规模扩张，同时在晶圆厂积极扩产的同时也利好国内半导体设备材料厂商。短期相关的产业链上市公司值得关注。

作者：刘宝庆   投资顾问

执业证书编号：A1130619110001

时间：2021年3月4日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。