市场策略

1、最近市场走弱，一方面技术承压，核心是联储降息预期延后，人民币贬值，外资流入大幅减少。

2、技术上箱体下沿一步之遥，同时成交量持续萎缩，二天维持8000亿以下。当成交继续显著萎缩的时候，通常就会形成中短期拐点，低吸逆向时机正在形成。

3、核心战略还是价值方向，科创作为投资战略核心，新能源新技术。

4、震荡是机会，是走势必然，沧海一粟而已。

数字中国

中央 国务院印发《数字中国建设整体布局规划》

明确推进节奏

到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展；到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

强调夯实建设基础

1）打通数字基础设施大动脉，2）畅通数据资源大循环，推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。

强化数字中国关键能力。

1）构筑自立自强的数字技术创新体系。健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。2）筑牢可信可控的数字安全屏障。

加强干部考核，保障资金支持：

将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，引导金融资源支持数字化发展，鼓励引导资本规范参与数字中国建设。

规划强调了三个重点方向：基础设施上云、数字安全可信可控、数据要素机制健全，我们认为可以重点关注：

数字产业化：攻坚核心技术、确保自立自强——信创仍然为计算机最确定的投资主线。

数据价值化：加强传统基础设施数字化、智能化改造，释放数据价值——国资云基础设施建设先行。

产业数字化：推动数字技术和实体经济深度融合，加快数字技术创新应用。

信创：中国软件，太极股份；

鲲鹏：海量数据、神州数码；

数据要素：深桑达A、云赛智联；

数据安全：电科网安、奇安信、启明星辰；

工业软件：容知日新，东土科技；

应用替代：金山办公、用友网络、远光软件。

涨价盘面

【面板】2月下旬开始，各尺寸电视面板价格均有不同程度的上涨，目前面板厂商酝酿涨价至今年6月份。

2月23日报道，面板头部厂商部分产线已实现满产满销，另一家厂商的TV面板产线也是满产满销状态。

目前面板行业库存水平健康，供给端厂商平均稼动率维持约70%，进一步提升要等待需求端订单的明确复苏，面板下游需求则处于底部状态，市场原本预期2月价格平稳，今年二季度行业回暖下有望开启一轮价格反弹。

而随着近期传闻业内厂商部分产线满产满销，市场最新预期二季度备货采购提前，面板有望提前在3月启动全面涨价，预计32至55英寸涨价3%-5%，大尺寸65英寸涨价7%-9%。

【磷矿】截至2月27日，国内磷矿价格约1074元每吨，较1月低点涨了1.7%，同比去年涨了50%，持续处在近两年的高位。

站在当前来看，磷矿很有可能开启新一轮的涨价，主要是有两方面的催化因素：

供给端：2月24日，国家应急管理部召开了全国安全防范工作视频会议，强调开展矿山重大安全隐患专项整治。矿山的安全检查将进一步加剧国内磷矿供给紧张的预期，从而支撑价格上行。

需求端：3月中旬，国内即将开启春季备肥旺季。因为磷矿下游约70%都是化肥，那么化肥需求的回暖将支撑磷矿价格进一步走高。

主题投资

1、数字经济：中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，其中提到要将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。（拓维信息、浪潮信息等）

2、特斯拉3.0：2月27日盘中，特斯拉发布Master Plan 3的视频，据相关片段推测或包含新款车型、机器人、云端AI超算中心、太空光伏等。（云南锗业、新朋股份）

3、磷化工：在2月中上旬四川磷矿石率先上调了40-50元/吨后，贵州磷矿石交易价格跟涨30-40元/吨，本次报价又再次调涨20元/吨。（兴发集团、川恒股份、）

4、甲流：北京疾控中心27日通报：目前季节性流感疫情活动强度呈明显上升趋势，其中甲流病毒占绝对优势，占比99%。多地学校因甲流等停课，群众抢购奥司他韦。（南新制药、莱茵生物）

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。