1、指数：短期震荡筑底，第三轮行情已经开始

第三轮行情是确定性，不管短期走势如何，这个位置是布局机会，这个大家必须铭记，我们在昨天已经说过短期无法判断，但是盘子向下修正就是机会。

2、科技最近连续修正，行情结束了吗？

科技成长回调属于上升趋势的回调，至少目前无法判断其趋势转折，短期震荡应该是大概率，基本面的成长因素，长期趋势还在。

3、大消费

（1）消费反弹是属于下跌趋势反弹，也是跌多了之后反弹，我们难以确定是否趋势性反转，也无法从基本面来确定其最终底部，毕竟茅台40倍估值正常还是20倍估值合理，这是一个无法确定的答案。重点还是要关注3季度业绩反转情况。

（2）消费核心蓝筹一分为二分析，大健康医药就是一个长期人口红利，同时730会议财政政策发力最先受益的是机械行业，但是长期受益是高端制造。

（3）食品单从绝对估值来说是机会，但是真正趋势形成还是要看3季度整体行业景气度。

总结：

1、未来投资核心：人口  绿色  科技

2、当前投资必须要有长期眼光：下半年核心还是高端制造，同时消费核心蓝筹是一个防守配置。

3、消费股不能急（可以打底仓），科技股不用怕。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年8月3日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。