市场分析

1、上周指数震荡下行，消费电子、风能、半导体表现强势，市场投资情绪较差。当前主板连续回踩年线，沪深300回踩下趋势线，我们维持4季度策略不变，敢于逆向，敢于布局。

2、当前确定是最高还是新能源与半导体投资机会，消费电子（智能汽车与VR）来源于困境反转与业务转型，消费行业主要是估值修正，重点在涨价方面。

3、在震荡上行不变大趋势下，波谷与情绪较差时候就是新的投资机会到来。

宁德时代再次加码

首先要明确是长期看好新能源三大赛道投资机会，这个不以个人意志改变，中间波动，事件只是一个锦上添花或者一个小浪花。

宁德时代继续扩产150亿：大家发展新能源动力与储能电池：

宁德作为电池一哥，每年的投资收益都有数十亿，完全够得上自家的各项开销。数年如一日的坚守本心，只为做好新能源，当前宁德又公布了新一轮的投建公告，150亿元全砸进动力+储能电池的生产线，可谓是如虎添翼。本周的新能源产业链，尤其是中游储能+电池制造相关的细分赛道，很可能会在宁德的刺激下，迎来新一轮的机会。

永不言弃——沸腾

周六晚间，《英雄联盟》S11赛季全球总决赛战斗在冰岛拉开帷幕，同时面向全球直播，中国EDG战队最终以3:2逆风翻盘，战胜来自韩国LCK赛区的DK战队，夺冠后消息迅速占领百度和微博热搜榜第一，随后，央视等新闻媒体都先后对EDG夺得S11冠军表达了祝贺。

11月5日下午，杭州亚运会组委会宣布2022杭州亚运会将开设“电子竞技”项目，这是亚运会首次将电竞作为正式参赛项目。

大家都在年中一系列政策根本目的是整治行业乱象、减少未成年游戏时间、给家庭减负，而不是彻底否定游戏产业。这个再认识的过程将推动游戏板块情绪修复。

同时在元宇宙带引下，驱动了游戏和VR虚拟现实产业的发展。

从投资角度出发主要是困境反转与新的产业崛起，但是宇宙元太高不能盲目追涨，同时消费电子在智能汽车与宇宙元带引下已经实现放量，困境反转。

宏观资讯

1、辉瑞宣布其口服小分子新冠治疗药物Paxlovid取得积极中期数据，在非住院高风险人群中降低了89%的住院/死亡风险（疫苗短期负面冲击，利好CDMO公司）

2、央视财经：调味品市场掀起了涨价潮。2021年前三季度，调味品上市公司利润出现下滑。16家调味品上市公司前三季度营收合计为605.06亿元，净利润合计88.37亿元。业内人士称，上调出厂价除了受原材料上涨的影响，还包括业绩增长的压力。

3、目前经济并非典型滞胀，政策环境友好，股市估值水平尚可，市场下跌风险不大。宏观政策驱动企业ROE将继续向上，股市微观资金面充裕，市场上涨基础仍在。跨年行情值得期待，大金融和新基建（硬科技）较优，消费跟涨。

投资与人生

1、近年来，我的投资重点已经转移。我们不想以最便宜的价格买最糟糕的家具，我们要的是按合理的价格买最好的家具。——［美］巴菲特

2、人生就是靠着不断的遗忘，才比较容易活得下去。——三岛由纪夫

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年11月08日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。