市场分析

1、短期来说，市场还会继续震荡，但是这个位置向下空间不大，已经是左侧性机会。2、新能源大震荡，把握确定最强光伏建筑，光伏一体化，磷酸铁锂与风能补涨机会。

3、大基建已经开始启动，中期重点关注。大消费已经逐步企稳，重点是为下半年做准备。

4、美国通胀继续创40年新高，大超预期，75个基点已是定局，风险偏好将有所压制，主要是原油与天然气影响，随着原油最近下挫，通胀已经是高位区间，不必过度恐慌。

大基建——最受益分支

昨天早评已经对基建逻辑分9个方面分析，昨日国新办表态后期将继续加码，上个月，人民银行已经调增开发性政策性银行信贷额度，加大对长期有用、短期可行的基础设施建设项目的贷款支持力度。“长期可用、短期可行”，意味着投资项目要兼具社会效益和经济可行性，稳经济财政将继续加码。

那么那些方向将直接收益呢？

【能源基建】能源基建在当前海外能源危机和国内电力供应紧张的大背景下，明显兼具社会效益和经济可行性，包括风光大基地、BIPV、抽水储能等领域；

【水利管网】水利工程、综合管廊是五大基础建设重点领域之一，其中6月15号国常会再次强调综合管廊是城市“里子”工程。

【公路】刚刚发布《国家公路网规划》，与之前相比，公路的规划总规模增加了约6万公里，幅度在15%左右。

风能-电缆

底层逻辑：海风需求旺盛，原料铜期指创年内新低

驱动因素：2022年7月13日，沪铜指数下跌3.34%，创年内新低，较年内高点下跌约28%。根据太阳电缆互动表示，公司产品主要原材料为铜、铝、电缆料等，其中铜材料占公司产品总成本约80%左右。2022年7月12日晚消息，高盛预计，在未来3/6/12个月，铜的均价分别为6700美元/吨、7600美元/吨、9000美元/吨（之前为8650美元/吨、1.05万美元/吨、1.2万美元/吨）。

电缆企业业绩高增、需求旺盛：2022年7月12日晚，太阳电缆预告半年度业绩，归母净利润9142.08万元至9692.81万元，同比增长66%—76%，扣非净利润7741.90万元至8369.62万元，同比增长85%—100%。

根据公开数据，截至6月，福建、广东、浙江、广西等沿海省份“十四五”海上风电发展规划相继出炉，各沿海省份海上风电开发目标已超过了50GW。业内人士表示，今年整个海上的招标预计在15GW以上，明年海风交付在14-15GW级别。

相关公司：中天科技、东方电缆、太阳电缆等。

事件驱动——磷酸锰铁锂

事件：7月12日晚据LatePost报道，宁德时代磷酸锰铁锂电池正在送样品给车企测试，计划于今年下半年量产该产品。比亚迪旗下的弗迪电池在今年初开始小批量采购磷酸锰铁锂材料，目前正处于内部研发阶段。不过随后据财联社报道，针对今日市场流传的消息，比亚迪方面回应称，目前尚没有这方面的信息。

磷酸锰铁锂电池是磷酸铁锂的升级版，在磷酸铁锂上掺杂一定比例的锰而形成，在相同条件下能量密度比磷酸铁锂高出10%-20%。

相关公司：鹏欣资源、合纵科技、中钢天源等

人生三为：和为贵、善为本、诚为先

感悟：与人相处，真心为上。真心换真心，情谊才长久。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。