市场分析

1、随着中央政治局会议定调与央行降准，宽松的阀门已经打开，沪深300已经突破趋势线上轨，翘尾行情的大幕正式开启。2、未来核心还是按照科技、绿色、人口（消费）展开，对于这种长庄赛道，我们要做到抓大放小，抓长放短。3、投资方向，光伏核心资产修正比较充分，是很好中期布局机会。半导体短期震荡有望结束，上行趋势不变。硅料价格已经开始下降，中下游将是我们投资首选。 

硅料价格开始下降

首先我们维持昨日观点，硅料价格进入高位下降通道之中，具体观点如下：这也是为什么昨日光伏中下游爆发根本性原因。

硅料本周开始降价 ，本周单晶复投料、致密料、菜花料成交均价周环比下滑3.4~3.7%至25.8~26.2万元/吨。 硅料降价利好光伏中下游产业链 ，有利于绿电公司和分布式光伏的装机积极性 。

 沪深300已经突破

今年2月以来沪由于信贷一直收紧，沪深300一路下跌，我们叫牛市回头，当前随着新一轮社融数据发力，当前沪深300正式突破上趋势线，标志着沪深300行情大幕正式开启，也正式标志着牛市第3轮行情到来。

意义重大，不仅是行情开启，也预示着明年沪深300核心资产将是投资圣地。

宏观资讯

1、贵州茅台重上2000元 ，主要原因还是前期提到的茅台有提价预期 ，消费行业中我还是看好中高端白酒和消费升级产业与国潮消费 ，这与我们前期一直强调的提价+估值提升逻辑完全一致，把消费与券商作为防守配置重点原因。

2、乘联会数据披露最新数据：11月新能源车国内零售渗透率达到 20.8%，电动车的普及率太快了 ，不管短期新能源车走势如何，渗透率不到40%-50%就不要怀疑未来长期投资趋势。

3、禾迈股份上市打新，发行价557.8元/股，按一签500股计算，中一签就是28万，A股史上最贵新股，因此很多投资者问这个新能不能打，估值角度下110倍附近，有点偏高，但是整体行业趋势还是非常好，但是我们不能判断开盘后的走势，这个仁者见仁、智者见智吧。

投资与人生

1、风险来自你不知道自己正在做什么！——［美］沃伦·巴菲特

2、幸福，不取决于财富，来自感觉；快乐，不取决于成败，来自知足

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年12月09日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。