市场策略

市场分析：

指数：突破核心中轴【3220】，标志新一轮行情正在开启！。

宏观：外资与北上资金大举买入，增加投资信心、活跃资本市场，人民币进入升值通道。

投资方向：

顺周期：行情初期，政策发力，顺周期占优【大金融、消费、稳增长-地产、家居、建筑等】

成长题材：随着大金融不断上涨，后期中证1000占优，同时数字经济最近修正比较充分，可以逆向布局。

温馨提示：行情已经正式开启，一是不要轻易言顶，二是过程是复杂，三是行业初期权重占优，后期机会还是在成长题材上面【当下驱动因素分母-风险偏好  不是分子—业绩经济改善——社融政策驱动上涨】

再说中央政治局会议核心方向

《具体详见7月26日早评》

【稳经济、促消费、再提数字经济】

一、稳增长——建筑、建材、家居

1、稳经济重点关注大金融：这里逻辑就比较简单，大金融采用波段策略，核心关注保险、IT券商与优质龙头。

保险：中国太保、中国平安   IT券商：同花顺  优质龙头：招商银行、东方财富

2、房地产产业：随着国务院总理对于 超大城市城中村改造的表述，这两天市场热点集中在地产股以及衍生的建筑设计、家居用品，建筑建材等方向。

重点关注：中国交建、金螳螂、欧派家居、北新建材等

二、促消费—汽车整体与零部件

相关公司:文灿股份、长城汽车、长安汽车

三、数字经济传媒与算力

着海内外大模型不断进步，以及各行业参与者积极探索，AI应用落地速度有望呈指数形态，B端及C端应用落地均值得期待！妙鸭相机的走红亦验证了我们此前对C端爆款应用落地后用户数增长的判断，持续关注妙鸭后续表现及相似产品落地。

产业方面：再提数字经济，数字经济相关利好政策出台节奏有望得到提升

数字经济一直在分析，就不具体展开

市场梳理

【大金融】

1、证监会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见

2、证监会：上市公司大股东不得以离婚等方式规避减持限制

4、证监会联合北交所、中金所同日出手提振A股信心。

融ⅠT：同花顺、指南针、东方财富    券商：太平洋、中信等

保险：中国太保、中国平安

【促进消费】全国消费促进工作年中推进会召开，强调提振汽车、家居等大宗消费

汽车：长安汽车、德赛西威、文灿股份     家居：江山欧派、顾家家居

建材：东方雨虹，三棵树，北新建材等     消费：五粮液、爱美客、中国中免

【数据要素】

7月28日，人社部网站发布国务院任免国家工作人员消息，任命刘烈宏为国家数据局局长。

数据：太极股份、金山办公、易华录等

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。