主力变本加厉大砸盘释放三大信号

　　沪深两市股指今日遭遇巨幅重挫，指数盘中均跌逾8%，创业板指数创下史上最大单日跌幅。

　　截至收盘，沪指报4192.87点，跌334.91点，跌幅7.40%，成交7878.36亿元；深成指报14398.79点，跌1293.66点，跌幅8.24%，成交5551.38亿元；创业板指数报2920.70点，跌285.68点，跌幅8.91%，成交1173.24亿元。

　　盘面上，板块全线崩溃，工业4.0、军工、光电、有色、煤炭等跌幅居前；油品改革、银行、券商、保险、机场航运等跌幅靠后。

　　个股方面，两市仅58只个股上涨，亚夏汽车、新农开发、金鹰股份、宝钢包装、中国核电、石化油服、杭州高新、多喜爱等30余只个股涨停，今日上市的5只新股均大涨44%。

　　两市共计有2000多只个股跌停，跌超9%的个股有2100只。

　　风险总是在众人乐观时降临。周二周三大盘反弹让人看到了新希望，而周四、周五却风云突变，主力变本加厉大砸盘，把不少投资者套的严严实实。广州万隆认为，从主力资金角度看，大盘在当前持续疯狂砸盘又释放了三大信号，投资者应警惕个股突然杀至跌停的风险。

　　主力狂砸盘第一大信号是题材股泡沫正式破裂。周五盘面惊现极端罕见现象，创业板指暴跌达8%，直接巨阴跌破60日均线与3000点整数关口。如次新股持续“滑铁卢”，不少股票已暴跌腰斩，直接感染了涨幅巨大、业绩暗淡类个股持续暴跌。因此，在主力疯狂大出逃下，对涨幅过大、筹码松动、技术破位、逆势下跌与主力出逃个股，我们也应感觉调仓。

　　其次，大盘持续下挫释放了降杠杆与场外配资仍出逃的信号。据统计，两融余额三连降缩水逾600亿元，降杠杆效应逐渐显现；同时，虽然部分与HOMS相关配资账户受开户券商清理，但仍有人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资在开展，这类资金清理将给大盘带来重压；当前的暴跌正是此类资金出逃的信号。

　　最后，央行虽在周四进行350亿7天期逆回购操作，但这意味着短期内不会再降准降息；此外，上周散户开户数环比大降30%，同时7月28只新股也开始过会。在降息预期落空、增量资金放缓、抽血效应不减下，当前主力砸盘释放了短期流动性趋紧信号。

　　而在题材股泡沫破裂、市场抽血不减下，后市板块个股将会持续大分化杀跌，跌停潮短期内也将不断涌现。因此，对业绩暗淡与趋势走坏类个股，我们更不应心存幻想，而应逢反弹尽快调仓换股为宜，特别是以下四大类个股，后市持续杀跌风险便极大。

　　1，近期逆势大涨，但主力却是在上涨中撤退的股票，此类股后市补跌风险极大，如南天信息、翰宇药业涨停后便是跌停板；2，主力自救完成的股票，由于行情不稳，此类股主力自救完成后杀跌将是异常凶猛的，如三泰控股、银之杰近期暴跌达35%以上；3，前期小阴小阳下跌，近期却巨阴破位股票，此类股后市杀伤力极大，如久其软件的跌停板；4，上涨趋势被破位、下跌放量的股票，所谓炒股不应与趋势作对，此类股一旦走坏其后市将难再翻身。(来源：东方财富网)

　　避险情绪升温 900亿资金出走A股

　　接连两个交易日向上反弹收复5日均线后，沪综指昨日尾盘再度大幅下挫，相继失守4700点、4600点整数关，同期中小板和创业板加速“挤泡沫”，刚刚有所回暖的市场情绪遂重现下滑，场内资金出逃步伐显著加快。 数据显示，昨日两市资金净流出金额达到904.83亿元，环比增幅接近2倍；值得注意的是，除尾盘阶段随指数暴跌资金净流出规模同步放大外。分析人士认为，尽管打新资金本周逐步解冻，但资金回流对行情支撑并不明显，市场风险偏好再度下行，鉴于指数延续震荡概率较大，出局避险方位上策。

　　净流出金额剧增

　　数据显示，在前一日净流出304.59亿元基础上，昨日两市资金净流出规模激增至904.83亿元，创出6月17日以来新高。全天遭到资金净流出的股票数量有1973只，环比增加319只；获得资金净净流入的股票则从692只减少到374只。考虑到本周二、周三市场资金净流出金额为一周来最低水平，昨日资金净流出量以及净流出家数陡然攀升，显示当前资金情绪依然不稳，市场调整压力还有进一步释放需求。

　　具体来看，沪深300板块昨日净流出326.87亿元，较本周三增加297.19亿元，增幅超过10倍；全天获得资金净流入的股票数量仅有45家，不足前一日一半。昨日从中小板净流出的资金金额则达到173.41亿元，为一周来最高，环比增长亦达到76.65亿元；与之相对，昨日创业板加速下挫，以单日5.23%跌幅领跌两市，但净流出金额却环比增幅不大，仅从72.42亿元上升至95.00亿元。

　　资金停驻创业板股票信心相对较强，主要源自近期创业板调整幅度持续超越主板，以空间换时间，市场风险得以快速释放，这也意味着大幅回调后，创业板股票存在短线超跌反弹可能。不过需要指出的是，尽管总量上资金净流出创业板规模好于主板，但昨日尾盘阶段，随着大盘震荡下跌160余点，资金净流出创业板速度明显加快，投资者对小盘成长股反弹行情不可期望过高。相比前一日1546.50万元资金净流入，昨日尾盘阶段从创业板净流出的资金量达到22.87亿元，接近全天净流出总量的1/4，更显著超过早盘14.91亿元资金净流出水平。总体上，当前市场仍处于风险释放期，控制仓位、避险需求还是安全投资第一要务。

　　短线博弈操作升温

　　从资金流向看，昨日早盘期间即有167.46亿元资金从两市净流出，显著超越本周二、周三同时段91.02亿元和75.57亿元水平；中小板市场也莫不如是，昨日早盘净流出资金规模翻倍，环比从11.68亿元上升至25.50亿元；沪深300市场更加突出，早盘净流出资金量达到72.98亿元，较前一日增长47.79亿元，为一周来最高。

　　应该看到，这部分资金昨日早盘匆匆离场绝不是率先“割肉”，其意图恰恰在于拉高出货、锁定利润。相关数据显示，伴随上周五大盘跳空下跌6.42%，之后两日资金抄底意图明显，银行、国防军工、非银金融，以及公用事业、交通运输、采掘等板块相继获得资金净流入且金额居前，从板块走势看，这些板块也不负众望，均是近两日市场领涨板块。顺利达到“拉高”目的后，这为昨日早盘资金大规模“出货”离场买下了伏笔。

　　从行业板块看，昨日28个申万一级行业悉数呈现资金净流出，公用事业、采掘、交运等板块资金净流出规模均较为靠前。分析人士认为，受技术面、资金面、两融降杠杆等系列因素压制，近期市场宽幅震荡、加剧分化概率较大，这为资金快进快出、拉高出货创造机遇，预计在市场情绪大幅好转前，资金短炒后集中大幅净流出迹象还会频繁出现。