01、市场分析

今天指数回档前期平台下轨后一路震荡上行，主要是央行再次下调1年期与5年期贷款利率，市场流通性得到释放。从7月28日中央政治局会议以来，央行两次下调贷款利率，国务院经济座谈会，重要经济大省维稳会议，一方面说明当前经济下行压力较大，另一个方面货币将继续宽松，货币与财政是股市中期走势晴雨表，上行趋势不变。

走势上看当前是3150以来周线c浪拉升，60分钟是2买，今天2买已经形成，短期在蓄力突破，平台中不要追涨杀跌，也是再次逆向买入时候。同时震荡时候多点耐心，等待后期突破后收获。

02、板块分析

启富核心主线：新能源汽车、光伏、风能、消费电子、科技其它分支

新能源汽车:国常会将补贴延后到2023，8月销量预测，新能源零售预计在52万辆左右，同/环比分别增长108%、7%，渗透率约27.7%。正式标志着新能源汽车进入旺季。

按照渗透率来看，新能源汽车未来还有15%渗透率空间，高景气还将延续，短期来说有望再次爆发，核心看点是整车与上游（锂矿、电池、正负极、电解液等）。

光伏与风能：长期趋势没有变化，微观方面由于通威事件导致组件板块出现大跌，光伏整体行业没有什么问题，高成长行业在成长过程会遇到很多问题，但是回头看一山比一山高，预期本次影响将告一段落，微观方重点放在运营商上。

消费电子：行业景气度拐点即将到来，当前是被动去库存与被动补库存阶段，与猪肉一样确定性机会，当前是一个长期买入好机会。

科技硬核：元宇宙、机器人当前都在启动，可以作为小仓位波段，半导体分化比较严重。核心在设备，第三代半导体与IGBT上。

其他：优质白马消费，当前已经马上回撤到指数2860点位附近，可能2次大探底，对于消费这个位置割肉没有意义，消费复苏与通胀缓解逻辑一致都在，有点闹心还需要耐心。

03、思考与进步

不足之处：

1、错误估计消费进在今年下半年会启动。

2、微观变化是否应该对操作进行改变，这个大家可以提出自己想法，因为大家最近反应很多，大，但是大家也要细想光伏当时硅片降价，上半年新能源汽车市场唱空，这种事情我们当时是什么心态，新高后是什么心态，我们都要陷入深度思考。

3、业绩达到巅峰时候可能是行业下行周期开始，比如2021年消费电子。

思考与进步

1、投资还是要坚持价值成长的长期投资逻辑。

2、在分析基本面同时需要对行业周期进入分析。（2020年错误估计消费电子换机预期，其实当时消费电子已经进入下行周期）

3、价值股估值陷阱。（比如当下平安，美的如何走出困境、估值已经到位，但是否有估值陷阱）

提问：如何在选择成长股同时选择波段操作？（明天一起解答！）

投资名言：投资需要极度的耐心！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。